#韦尔股份#
市场终于迎来反弹，A股三大指数今日下午集体反弹，截止收盘，沪指涨1.26%，收报2959.37点；深证成指涨1.68%，收报8705.94点；创业板指涨1.43%，收报1652.12点。沪深两市今日成交额7245亿，较上个交易日放量1425亿。今天下午开盘最低点，我果断加仓了茅台，尾款补了一点迈瑞，后续准备继续耐心看戏。
这两天半导体板块接连迎来利好，外有台积电上调代工价格，标志着全球高端芯片需求明显好转，内有国内上市公司业绩集体反转。
比如韦尔股份：2024年上半年预计营业收入119-122亿元,同比增长34.38%-37.54%;归母净利润13.08-14.08亿元,同比增长754-819%,扣非净利润13.18-14.18亿元,同比增长1769-1896%。其中Q2预计营业收入63-66亿元,创历史新高。归母净利润7.5-8.5亿元,扣非净利润7.52-8.52亿元。
可以看到安卓产业链的核心企业业绩开始企稳回升。而且从营收创下历史新高来看，这些年行业的低迷导致头部企业的市场份额进一步得到了提升，在行业刚有复苏的情况下，企业的收入就创下新高了。
至于利润相比19，20年还有差距，背后应该是企业扩产后产能利用率还没有回到新高的原因，如果行业景气度进一步提升，产能利用率进一步提升甚至价格有所恢复，相关企业的利润还能进一步回暖。
整体看消费电子行业经历了连续三年多的下行，进入到行业逐步复苏期的趋势还是非常明显的。再考虑到未来一旦行业的真实需求伴随AI硬件的落地进一步回升，现在龙头企业的收入，利润水平大概率还会持续提升，并远超19，20年的水平。行业的景气度反转才刚开始，以过去的我的投资思路来看，这是一波典型的景气度投资的机会。
但经过这几年的市场洗礼，我变得更加聚焦长期可持续发展的好公司，更加愿意逆势布局而非追逐景气。这样做一方面可以更加聚焦，集中主要精力加深研究深度，提升投资成功率；另一方面也回避了相对于机构信息渠道不足，消息滞后的弊端。而从长期回报看，我相信好公司不仅不会输给景气度公司，而且因为避免频繁换股导致发生的错误，我们有更高的概率取得更好的收益。是更适合个人投资者的方式。