多尔西在《股市真规则》中主张利用盈利能力矩阵（ROE vs 自由现金流数量）来分析企业收益率。觉得比较有意思，因此对股票池进行一次“体检”。
为了消除波动，选取了自选股里2015年报以来的年报数据作为来源。其中银行保险收集了2015-2019年数据，用净利润近似代替自由现金流。对于其余企业，由于较多企业2019年报尚未出来，统一选取了2015-2018年的数据。观察其2015年以来ROE平均 vs 自由现金流平均。
说明：《股市真规则》认为，任何企业比5%多的营业收入转化为自由现金流都是有必要的，因此本文所指的“自由现金流平均”实际是指自由现金流/营业收入然后取平均值，并以5%作为自由现金流高低的分界点。对于ROE，一般企业要求10%，本人选股标准一般要求ROE>15%，因此本文以15%作为ROE高低分界点。自由现金流历年数据从东财choice数据提取。
38支自选股盈利能力矩阵图如下所示：
一、高ROE、高自由现金流股票：贵州茅台、海天味业、格力电器、海康威视、双汇发展、伟星新材、洋河股份、豪迈科技、海螺水泥、五粮液、泸州老窖、片仔癀、爱尔眼科、万科A、上海家化、招商银行、上海家化（注：叠影处为泸州老窖、五粮液、爱尔眼科和片仔癀）。
二、低ROE、低自由现金流：新华医疗。
三、高ROE、低自由现金流：艾迪精密、恒瑞医药、美的集团、华东医药、裕同科技、东方雨虹、保利地产、凯莱英和云南白药（注，云南白药处于分界点，大家自己判断）。
四、低ROE、高自由现金流：上海机场、平安银行、大秦铁路、复星医药、潍柴动力、洽洽食品。
以上分析，不作投资建议。
今天老唐的新书《巴芒演义》收到了，本来订购的是签名版，结果出版社送了件大礼，变成了先发印章版，再送签名版，价格仍然是89元，不能不说是意外之喜。在此也对老唐表示感谢，也感谢天南老师@杨天南财务健康谈 精彩作序。
最后说一句：疫情期间造成的影响绝大部分都是一次性影响，大家不仅要看到眼前的困境，还要看到未来光明的前景。与其被近期的频繁“暴雷”雷倒，还不如好好审视自己的“一亩三分地”。与其坐而论道 不如起而行之，日拱一卒，不期而至！