报告作者：王鹏、廖凌     报告出处：浙商证券
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投资要点
 国产化浪潮来袭
近年来，政府对国内部分重点产业的国产化进程提供了重要的政策支持，为本土产业和民族品牌营造了良好的竞争环境，推动相关产业的国产化进程实现加速。
 国产化浪潮回顾：从政府采购国产车，到去“IOE”
汽车行业：政府采购国产用车体现了对于自主品牌的政策导向与扶持，推动汽车产业加速实现国产替代；
工业机器人：国家出台了扶持国内工业机器人产业发展的相关政策，国内机器人品牌加速进口替代进程；
信息产业去“IOE”：随着信息安全被频频提高到国家战略层面，政策对信息产业国产化大力扶持，去“IOE”成为趋势。
 个性与共性：“国产化浪潮”主题的驱动因素
进口替代潜力最大的行业往往体现为关系国计民生的支柱产业，或集中在未来有潜力成为支柱产业的新兴领域。有两类行业国产化的动力较强，其一是容易滋生腐败的行业；其二是关系到国家安全和民生安全的行业。
 下一个“风口”：医疗器械行业去“GPS”
我们认为，医疗器械行业有望迎来国产化浪潮。从国产化率提升的角度，目前国内高端医疗设备国产化仍有巨大的空间，政策的刺激将加速行业去“GPS”进程。我们预计，去“GPS”主题将成为资本市场下一个“风口”。
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