导读：资深贷款行业成功人士讲述当前宏观经济情况，贷款环境糟糕，房价还会跌，信用在收缩，A股还有大波动等情况。不同视角看世界，更接近真相。
最难的时候到了
我们最难的时候，应该到了。
今天讲宏观经济学。
一个粉丝问我，他的房子570万，一年租金14.4万，回报率年化2.6%。问我计算收益，是按照现在的房价，还是按照之前的房价？
那我就说了，要按照市场价，你房价下跌，直接就抵了你十年的租金还要多。一年14万，房租回报率2.6%，但是你房子一年就跌20多万，是靠租金收入继续持有显然是不划算的，不如套现。
租金决定房价
租金是房价的一个参考物，但租金来自于租客的收入。
如果租客的收入下降、变少，你租金是随着下降的，那对应房子资产也随之下降。
所以房价的底层逻辑是收入。
少数人的钱代表不了房价，因为少数人资产配置早就满了。
推动房价的是新增人口的收入增长，它才是房市的增量群体。
而这些人现在的收入状态是待就业。
所以，你觉得它的趋势会是怎样的？
刚需是伪命题
刚需也是一个伪命题。
如果你是刚需，你也不会在乎今年买还是明年买。
刚需只是一个幌子。你只是用需求来隐瞒你的欲望。
让人购买商品，从生理层面看是需求，从人性层面看则是欲望。
激发人的欲望，就是让这个商品有溢价。
如果房子有溢价，那就是上涨。
如果房价上涨，请问是底层人的房价会上涨，还是富人圈的房价会上涨？
当然是富人圈的。
房价分化
因为买房子靠的什么？靠的是钞票，你有钱吗？
你说OK，我借钱。
但是你借的钱，本金和利息取决于你未来的收入。
所以能不能买房，无法逃避的一个基础就是收入。
你就买不起房，即使你买得起，也还不起贷款。
这里面就是你的首付加上贷款。
贷款是什么？是杠杆。
15年的杠杠牛市，股票大涨。
因为有资金流入。
那OK，那楼市，如果说有一个板块在上涨，取决于什么？
大概就是注入这个板块的货币。
就会知道什么？
物价的上涨离不开这个板块的资金流入导致的通货膨胀。
接下来你会发现很多房子年年阴跌，叫通缩。
有的板块会上涨，叫通胀。
还有的会滞涨，即买不了也卖不掉。
所以后续给你感觉是三个现象同时发生。
中产收缩
作为中间层的中产在往下走。
比如说中植系，割了十几万的中产。这些中产是你的老板。
他的财富被收割完了，那么他就给员工发不起工资，不能涨薪，只能降薪，甚至无底薪。
举个简单例子，我上海有个粉丝中植投了2500万，拿不回来了。
他原来公司有200个人，现在只有50个。
那就意味着有150个员工被裁掉了，而这150个人代表150个家庭。而这150个家庭都有债务。
消费降级
工薪阶层的收入，靠的就是工资。下岗，就意味着这个家庭没有收入。
那这个家庭的几口人会缩衣节食。
在消费这一块他就会压缩，包括购买的价格和购买的频率。
这样又会导致消费降级。
消费降级就是来自于经济的通缩。
那么他们为什么要缩衣节食？因为要把省下来的钱，用来还给银行，包括网贷，信用贷，按揭等等。
他们省下来钱，并不是为自己省的，是为银行。
消费降低形成普遍意识。电商平台顺势而为进行调价。
抖音的比价系统。同样东西你卖10块，我卖9块，我就有销量。
竞争对手看你挂9块，销量很多，那就挂8块。
价格是向下刷的。
信用通缩
无数个实体商家，包括电商就会赚不到钱。
人工钱、流量钱、退货钱太多，就没有利润。
这些商家，只有流水，没有利润。
整个服务产业，以及这种电商的很多人是赚不到钱了。
但是他们有贷款。
所以，他们的信用就会恶化，征信逾期，黑户会变多。
而他们更需要钱，又借不到钱，想贷款的人贷不到钱，变成了信用通缩。
他们之前可以借100万，现在只能借5万，十万。借不出来钱。
这就叫社会信用收缩。
政治导向经济
我们的金融，包括我们的经济，为谁服务？
为政治服务。
我们是政治导向经济。政治导向经济，我们就要看政府的执政手段。
第一步，财政压缩。公务员，以及大吃大喝，全部都停了。
第二步，是降息。但是这边降息，美国那边是加息。就会导致利差的加大。就有无数的人通过跨境电商的方式，合理合法的用搬砖的方式，把财富搬出去。
这就导致了市场上流通的货币更加紧张了。
债务市场
于是，债务居高不下，债务不会消失，只会转移。
转移到哪里？转移到最上层，到中央。
所以我在去年就说了，接下来会大量发行国债，发行国债也是化债的一种方式，包括地方债、城投债。
如果真的不管，这地方的信用就会崩塌。
很多债务需要进行展期。还有一些资产、一些项目进行重组，重组不了，只能违约。
违约就是坏账。这是债务的市场。
货币超发
但是经济还需要发展。钱还需要继续印，也就是QE印钞继续。
去年货币超发，很多没有放出去。央行逆回购，以国债的方式再转入到市场上。
这个角度不再以铁路、基建和公路，还有房地产的方式了。
而是以民生的角度上，去改善。危房拆建，以这种方流入到市场。
债务货币化
我们放开城市的限购。还有二套房的首付降低，是为了让一些人加杠杆，即为本地城市创造GDP货币发行，也解决了一些房地产的流动性，让开发商也会将央行放出来的钱通过债务的方式传导到市场上。
所以我们是债务货币化，知道了吧？
你要按揭，你要贷款。包括普惠金融的“惠懂你”“高精特新”，按揭都是以债务货币化流入到市场的。
为什么货币要流入到市场？
站在经济的角度上，经济的好与坏就代表着钱的流动性，还有流动的速度。
关注钱的动向
为什么大家感觉到钱难赚？
钱少吗？钱不少，只是钱没有在你的手里。
钱在少数有钱人的手里。
有钱人的钱的动向才是我们要重点关注的。因为穷人手里他没有钱。
这时候你就发现了，为什么美国对于我们润出去的人进行了一个惩罚？
之前报道了，十几个人在美国查到有8万亿人民币。
美国开始在洗劫中国华人有钱人。
包括币安的老板，之前还首富呢。
金税四期
这些富人会纷纷飘到新加坡。去新加坡，因为新加坡收的税费是很低，只有10%几。
所以新加坡现在对于我们华人的财富查得是最严的。
这些有钱人他为什么要润出去呢？
怕的就是倒查！
倒查的金税四期来了，直接反查五年。
个人所得税，企业所得税，合法纳税。滞纳金、违约金，这不就一罚就罚破产了吗？
房价还会跌
当然后面还有房地产税，可能还会有离岸税。
这个就是第五步：财富再分配，通过制度和法律来实现。
所以现在的房价，依然是卖点，它不是买点。
因为关门打狗的最后一步还没有完成。
所以很多富人有钱人看清楚在套现。
所以我说了15%的首付进去，大概顶个半年就蒸发掉了。
你再看看大A这几天跌的。3000点会不会破？
如果三千点破了。我就告诉你，很多人账户里面的财富会蒸发掉30%-50%。
台资动向
楼市和股市的机会可能要到2026、2027年。为什么？
2025年，有台湾的事情。
所以外企、外资和台湾人在上海这边在套现。
套现往哪里去？不一定回台湾，不一定去香港啊。
去新加坡，你要看！
看数据，看实际上资金在往哪里走。
“感觉我这个文章能火”“感觉房价要上涨”没有用。
钱不是凭感觉来的。
你们批贷款是凭感觉吗？不也要看数据，看材料，看资料吗？
那么，台湾回归这个事情已经是势在必然了。
有可能会提前。
但台湾这个事情，他只是开始，他不是终点。
背后依然还是中美博弈。
美元信用危机
美元的信用现在确实岌岌可危。
他们呼叫的是民主自由和平。但是以色列的事情跟巴勒斯坦，他选择站在以色列的。
所以它在全球的信用形象丢失。
他们34万亿美元的国债，谁来买？
目前美债大多数是美联储买的，不是全球的国家来买单。所以他这次收割没有如愿。
手上举着很多的水，他又没有放。
他要兑付给储蓄的存款，他的利息比他们美军的军费还要高。
全球能够填下老美这个大窟窿的也只有我们。
日本、韩国这些经济体不够了。
AI制高点
我们现在虽然也很受伤。
我们产业，我们经济在转型。
我们会往数字资产上转型。
AI是中美之间的博弈制高点。
所以，在2035年前，这两国家都要重组半导体、人工智能的产业链。
我们有稀土，我们要设计自己的软件，要芯片，还有高端制造业。
这个产生的市场效应，还没有带来。
就像发动机一样，发明出来，带动工业，它是需要一个漫长的过程。不是立刻。包括现在的AI以ChatGPT。
他们的市场效应，肉眼还看不到，还比较远。
加杠杆会很惨
今年下半年加杠杆进场的依然会很惨很惨。
所以我们贷款这个行业的人收入会腰斩一半，就因为这里。
客户不好，你怎么会好呢？
你的钱是从客户身上赚来的。
如果客户吃不上饭，那我们服务行业的人，也很难吃上饭。
你可以说有些东西在涨价。你看火车票、机票、煤气、电这些。
但这些涨价的核心资源以及产业在谁的手里，在国企、央企手里。
所以这些东西涨价，民营企业没有多少人受益的。
你们那会说GDP非常的好。
GDP好这个东西你统计过了吗？你见到了吗？
我们08年是4万亿，还是2万亿。
有些东西，你知道就行了。
他是为了什么？
为了让大家有信心。
股市牛替代楼市牛
发行国债还会增加，好吧？
楼市和股市两者有一强。但是股市的压力也很大，受到一些政治影响，所以很难雄起。
我认为大牛2024年没有。湾湾收回来后可能有。
因为，债要转股，股要先起。股不起来，怎么能化债呢？
债转股嘛！楼市的债权，企业的债权要转入到资本市场.
资本市场现在要进行市场整顿。
很多一些僵尸企业、垃圾企业是不是要整顿，要退市？
你看到上市公司被退市了。他们要搞庆功宴，终于退市了，钱已经套到手里了。
历史的问题，不是一天两天能够根除的。$朗源股份(SZ300175)$ 暴雷还会持续很久。
不会那么快的，你要知道。
穷人和富人是博弈的。
既得利益者，他是要反抗的，怎么可能这么轻易的顺从？
就像俄罗斯普京上任的时候，当时多少财阀不把普京放在眼里。当时俄罗斯也被这个几大财阀给控制了，是不是？怎么可能这么轻易就服从了？
内忧外患，多层不确定性。
所以给你感觉，在混乱的时代，波动很大。
普通人难突破
普通人怎么办？
要么就倒插门，要么就招干爹。
你的痛苦无非就两个，一个是钱，一个是情。
婚姻关系：冒充卖房博主。你涨个十万粉丝，里面就有女房东，还单身。嫁给她不就完了？干嘛还要通过创业去搞钱。一步到位，直接把有钱家女儿娶到手里。
我刚开始都这么说啊，两年前就这么说了。
普通人怎么办？
你没有钱，你只能通过婚姻。
靠爸妈又靠不了，
靠才华又不行，
时代红利又没有。
又这么混乱，方向你都搞不清楚。
那你就把他女儿娶到手里不就完了？直接拿结果。都不需要去试错，对不对？
可是，有钱人都不傻，怎么会随便嫁女儿呢？
日本的经验，在增长遇到瓶颈的时候。出海的企业比不出海的，股指涨幅多5倍。