三花智控更新 1、汽零：今年汽零业务全年收入目标调整到120-130亿左右，主要因部分海外客户采购节奏不及预期（市场此前已有预期）；一二季度汽零收入预计两位数左右增长。双反方面，墨西哥工厂已经完成核查，满足海外的贸易条件情况还是好于预期的。 2、传统制冷：盈利能力仍在改善；商用制冷空间较大，目标收入百亿规模（去年30亿），目前阀类、传感器类产品都在上量；同时，数据中心热管理领域在国内市场份额突出，在重点开发美国市场。 3、机器人：公司非常看好行业趋势，老板目前精力分配的第一业务，整体团队单独配置、单独保障，也会有额外的单独考核；目前进展顺利。 4、我们预期23年归属净利润34亿元，对应PE23-24X，当前处于底部位置，预计后续经营增长加速和机器人送样定点能够带来持续催化，继续重点推荐!