【航天电子】低效亏损资产剥离落地实施,开启高质量发展新局面 事件: 公司公告以 7.44 亿元向宜昌城发转让全资子公司航天电工集团51%股权。 点评: 本次交易预计将为公司24 年度带来一次性投资收益 5.1 亿元 ;资产剥离后,公司将归核聚焦航天电子和无人 装备两大板块,盈利水平将明显改善,预计 2024-2026 年实现归母净利润 13/12/15 亿元,同比增速为 149%/-7%/22%,扣非归母净利润 8/12/15 亿,同比增速为 88%/55%/22%。 公司作为航天产业链核心配套供应商和中进程可消耗式无人机产业链长,具有主机厂+核心卡位供应商双重 优势身份地位,资产整合落地+消耗式无人机放量+国企改革深化,盈利拐点确定,长期成长确定性亦进一步 增强