【天风轻纺】伟星股份：历史新高在即！45月接单提速，成长空间明确 ■近期拉链龙头YKK发布FY24（截至2024331）业绩预告，拉链收入约合175亿人民币同减0.3%； 💥同时据我们跟踪，伟星拉链接单4、5月以来加速成长（24Q1+15%），预计同增20%+；目前纽扣（金属）更快，国内（品牌）更快，体现多级拉动。 🔥两者差距再次印证格局变化趋势，深度打开伟星收入成长空间；公司是织造行业具备稀缺清晰竞争格局的细分龙头，自2021年疫后切入大客户供应链以来，3年持续验证份额提升逻辑。 伟星越南工厂24年3月开业，接单逐步上行，未来增量可期；近两年海外客户对海外生产交付要求显著提升；伟星海外建厂预计将有效提升其在核心客户份额占比，更好响应市场需求，体现自身灵活快速高效优质的竞争力优势！ ■除拉链外，公司纽扣及织带同样保持快速成长，同心圆战略效果凸显；依托客户认可，拓展大辅料业务，激活各品类间带动效应，深度打开成长空间。 ■我们预计公司24-25归母分别6.5/7.6，PE分别22/18，建议积极关注