欣旺达对理想汽车电池配套跟踪—4月L6车型份额达37.5% 成功配套理想L6，4月单车份额达37.5%。根据GGII最新4月交强险口径数据，我们测算了欣旺达在理想汽车不同车型中的电池配套份额，公司自2023年11月开始陆续为理想L8L7L6车型配套动力电池，我们测算下来： 1）理想L8：2024年1-4月，公司装机份额分别为9.7%/28.3%/27.8%/28.4% 2）理想L7：2024年3-4月，公司装机份额分别为27.5%/27.4% 3）理想L6：2024年4月，公司装机份额为37.5% 近期核心观点—消费电芯自供率提升+动力客户结构显著改善+储能业务放量 当前时点，我们认为公司几大核心业务存在积极变化：1）消费类电池业务受益于行业需求复苏、电池技术迭代以及上游电芯自供率的提升，有望实现利润端的持续增长;2）动力电池业务在纯电快充以及混动产品上具备差异化竞争优势，陆续新增理想、零跑等新势力客户，客户结构趋于多元，有望贡献新增量;3）储能系统业务聚焦五大应用场景，基于细分客户需求提供市场领先性的解决方案，营收规模有望快速提升 盈利预测及估值：2024-2026年归母净利润预测分别为15.4/20.5/25.0亿元，对应PE分别为18/14/11x;采用分部估值法，参考可比公司估值，2024年给予公司动力电池业务0.85xPS，给予消费类电池及其他业务18xPE，考虑动力业务40%股比，合计目标市值=1520.8540%+18.7*18=388亿元，对应目标价21元，积极推荐，维持“买入”评级