【浙商医药┃孙建】贝达药业：恩沙替尼 NDA 获 FDA 受理，看好国际化突破 【事件】 3 月 12 日公司公告：恩沙替尼 1L ALK+ NSCLC 上市申请已获得 FDA 受理。我们期待未来恩沙替尼国际化进 展进一步兑现带来的估值和业绩弹性。 【深度报告】 《贝达药业：商业化已验证，看好平台价值兑现 20221115》Document 【观点】看好公司核心产品不断接力，驱动高成长 我们认为公司 2024 年进入多产品兑现阶段，恩沙替尼一线 NSCLC、贝福替尼、CM082、CDK4/6、EGFR/c-MET 双抗等公司核心产品有望不断接力，驱动 2024-2025 年收入和利润端高成长。 【风险提示】临床开发失败风险、监管风险、竞争风险、销售不及预期风险、医保谈判价格降幅超预期风 险