$苏州银行(SZ002966)$
【国君银行张宇团队｜苏州银行】银行板块未来成长性之王，继续重点推荐
1、扩表提速、成长可期，迈入发展新阶段。2023年苏州银行新董事长、行长相继到任，制定了新的发展规划，边际强化中型企业客群经营，打开成长空间。
2、业绩相对优势有望进一步凸显。苏州银行自2021年起在财务层面的相对优势逐步扩大。未来规模扩张有望保持相对高速，息差依托贷款结构优化以及定期存款利率下调红利释放、走势也有望好于同业，共同驱动营收表现相对强劲。在此基础上，苏州银行兼具利润释放的空间与意愿。
3、低估值、低仓位，投资性价比高、安全性好。苏州银行现价对应2023、2024年PB仅为0.58x、0.52x，资产质量优异，低估值带来较强安全边际。
我们认为苏州银行是从现在到明年确定性最强、潜在回报率最高的银行股之一，继续重点推荐！
风险提示：信贷需求不及预期、息差下行超出预期等。