【天风电子潘暕团队】Meta3Q23业绩发布会：
1. Q3营收341.46亿元（美元，下同），YoY +23.21％(22Q3:277.14亿美元)，QoQ +
6.71％(23Q2:319.99亿美元)；Q3毛利率40％, 相比Q2 +11pct；Q3净利润115.83亿元，YoY
+163.55％(22Q3:43.95)，QoQ + 48.73％(23Q2:77.88亿元)；EPS为4.39元，YoY
+167.68％(22Q3: 1.64元)，QoQ + 47.32％(23Q2:2.98元)。
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2. 4Q23展望：
预计营收将在365亿美元至400亿美元之间，受益于约2%的有利汇率影响。
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3. FY23展望：
预计总费用将在870亿美元至890亿美元之间，较之前预估的880亿美元至910亿美元有所下调。
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4. FY24年初步展望：
总费用 - 预计将在940亿美元至990亿美元之间。
资本支出 - 预计将在300亿美元至350亿美元之间，增长将由服务器投资驱动，包括非人工智能和人工智能硬件，以及数据中心建设。
折旧费用 - 预计相比2023年将大幅增加。
投资重点 - 人工智能将是公司2024年最大的投资领域，包括工程和计算资源，公司将分配员工从非人工智能项目到优先级更高的人工智能项目
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5. 关于资本支出：
3Q23资本支出 - （包括融资租赁的本金支付）67.6亿美元，低于去年同期水平，主要是由于服务器和数据中心建设支出减少。
2023全年资本支出 - 预计将在270亿美元至290亿美元之间。
2024全年资本支出 - 预计将在300亿美元至350亿美元之间，增长将由服务器投资驱动，包括非人工智能和人工智能硬件，以及数据中心建设。
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6. Q3其他财务要点：
费用和开支 - 总费用和开支为204亿美元，YoY -7%。
股份回购 - 公司在2023年第三季度回购了37亿美元的A类普通股。截至2023年9月30日，并已经授权并可用于回购的金额为372.2亿美元。
2023年第三季度的自由现金流为136.4亿美元。
员工人数 - 截至2023年9月30日，员工人数为66,185人，YoY
-24%。受到裁员影响的绝大多数员工在2023年9月30日后不再计入公司的报告员工人数中。
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7. Q3主要运营指标：
家庭每日活跃用户（DAP）- 2023年9月平均DAP为31.4亿，YoY +7%。
家庭每月活跃用户（MAP）- 截至2023年9月30日，MAP为39.6亿，YoY +7%。
Facebook每日活跃用户（DAUs）- 2023年9月平均DAUs为20.9亿，YoY +5%。
Facebook每月活跃用户（MAUs）- 截至2023年9月30日，MAUs为30.5亿，YoY +3%。
广告展示次数和单次广告价格 - 在2023年第三季度，公司的应用和家庭广告投放展示次数 YoY +31%，单次广告的平均价格YoY -6%。
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8. 商业前景：
两大因素推动收入表现
一是为社区提供优质体验的能力：Facebook和Instagram整体参与度仍然很高，母公司推出首款面向消费者的生成式人工智能产品和Threads提高用户体验。
二是通过体验能力获利的有效性：1）提高Reels获利性；2）创造优质平台广告体验；3）使广告商更容易接触营销数据；4）在广告系统中更多利用人工智能。
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9. 关于生成式AI与广告：
公司已将生成式AI整合到Advantage
Plus解决方案中，其中生成式AI可以根据广告商原始广告文本生成更多文本选项以突出其产品和服务优点；另外，公司还通过图像拓展和背景生成来帮助广告商定制创意广告。