2022-08-14 02:53
原本同样是罗兵咸审计,宝龙,世茂的现金流好,但要换审计。融创,金科现金流差,但无保留意见,所以比宝龙,世茂要贵。国企财务真实性和现金流好,但太贵了,而且拓展不如民企。
在悲观的情况下,如果物业账面资产真的如市场预期的被母公司挪用,那能看的就只有物业公司每年自身的造血盈利能力,pe是否够低,但不能注水。//@无敌小小柱:回复@屹然行之:物业公司并购不应该影响到现金流?对民营房企来说,花出去的才是真钱
最近看到有基金经理因为持有物业公司,基金净值已经到了警戒线了。港股物业板块这两年确实跌的挺惨,对于头铁的夹头来说通常跌的多的板块会喜欢多看两眼。
目前市场对于物业公司的担心,主要是由于物业的母公司,一大批的民营地产商暴雷,急缺资金,怕挪用物业公司的资金,被利益输送。
物...
原本同样是罗兵咸审计,宝龙,世茂的现金流好,但要换审计。融创,金科现金流差,但无保留意见,所以比宝龙,世茂要贵。国企财务真实性和现金流好,但太贵了,而且拓展不如民企。
金科的优势是股权结构很好,说是行业最优,有金科集团大股东30%,博裕二股东持股比例22%,公司管理层持股7%,今年下半年博裕入驻董事会,有两个席位,后面公司治理应该会更加规范,大股东应收问题应该也会有解决方案。
金科去年是大股东关联交易都没有付钱,今年上半年估计是博裕查账,所以搞了个应收转抵押贷,看今年半年报现金流会不会改善。
按照现金流估值呗
对的,所以要看有没有并购。合景悠活去年花了几十亿并购。所以目前看他是合理的