$消费电子(SZ980030)$ A股下半年会不会出现风格切换,最快也要到四季度才能判断。而在四季度之前,市场至少能够维持“以科技成长为驱动核心”的风格。
不过,如果四季度美联储出现大幅放水,刺激海外交易型资金配置中国核心资产,可能会对科技成长的市场主线形成冲击。此外,人民币汇率大概率会在三季度末企稳,并在四季度回升。但如果人民币出现超预期的升值,也有可能带来市场风格的切换。@消费电子ETF
差不多底部了,我看好人工智能!
“2023年人工智能的机会可能是贯穿全年的,甚至可以认为2023年是下一轮AI投资周期的开端。其底层逻辑就是大模型技术,以及新的商业化应用所引领的新一轮科技创新周期”。今年是科技投资的大年,下半年投资主线我依旧看好人工智能方向,投资注重的是趋势,抓主线是赚钱最正确的方式,而且主线不会轻易改变。国家要富强,科技领头羊。科学技术进步,带来的不仅仅是生活水平的提升,更是生产效率的改善,以及人民收入增加和国力的增强。这也是本次经济复苏中,科技最先发力的主因。况且Al是生产力级别的技术,而生产力是人类发展的第一动力。人类历史上几次科技革命,无一不是生产力层面的变革。而生产力的变革,极有可能引发下一轮科技革命。我认为人工智能相关产业链将继续引领A股市场投资主线。我们将人工智能产业链分为几个部分:第一个是底层的芯片,包括GPU、CPU、AI芯片、内存芯片和各种其他辅助芯片,它们共同构成了人工智能的基础,也就是算力。芯片广泛应用于各类消费电子和通信设备,也大量应用于数据中心和后台服务器;第二个是基于服务器算力的深度学习框架;第三个是基于框架的各种大模型,和基于大模型延伸出来的各种AlGC应用,比如最近大火的ChatGPT。建议投资者后续重点关注芯片、算力、算法、应用以及终端相关机会。我是贵基金公司的铁杆粉丝,一直以来,贵基金是我最支持和信赖的理财管家,我会通过来牢牢把握这轮人工智能科技革命机遇的!
$消费电子ETF(SH561600)$ 我觉得见底了,政策出台了不少,随着政策落地,需求端会逐步改善,那么PPI拐点就有可能成立,所以目前市场大概率是底部。
展望未来,重点看好2023年消费电子需求稳步复苏以及相关产业链机会。伴随宏观波动边际减弱,未来消费电子需求有望稳步回暖。
$消费电子(SZ980030)$ A股下半年会不会出现风格切换,最快也要到四季度才能判断。而在四季度之前,市场至少能够维持“以科技成长为驱动核心”的风格。
不过,如果四季度美联储出现大幅放水,刺激海外交易型资金配置中国核心资产,可能会对科技成长的市场主线形成冲击。此外,人民币汇率大概率会在三季度末企稳,并在四季度回升。但如果人民币出现超预期的升值,也有可能带来市场风格的切换。@消费电子ETF
2023上半年A股流动性明显改善,后续仍看好流动性继续趋势回升,叠加A股估值仍处于较低水平,流动性驱动下估值有望扩张。
一方面,伴随年内需求复苏,信用传导更加通畅。另一方面,美联储加息或达到尾声,在经济衰退风险加大背景下,美债长端收益率大概率持续走低。
市场风格上,当宏观经济处于弱复苏环境、流动性逐步回升及风险偏好持续改善,同时成长风格不具备估值约束的背景下,成长风格有望具备更高的上涨弹性。伴随经济复苏,下半年顺周期或有望启动。