汇丰：将AMD的评级从 "持有 "上调至 "买入"，目标价225美元（原180美元）
- 市场对今年 MI300 销售的预期已经从60-80亿美元下调至40-50亿美元。对25年芯片销售额的讨论已经从100-120亿美元缩减至90-100亿美元。
- AMD自己对MI300的指导预期是24年销售额＞35亿美元，汇丰预计公司可能会将其指导提高到＞50亿美元。
- MI300更多地被视为与英伟达H100和H200芯片的竞争产品。
- M1350、MI375和MI400 将与Blackwell竞争，预计将在2024年下半年推出。
- 汇丰中性假设是AMD在25年将占据 AI GPU 市场10%的份额，意味着明年 AI 收入可达123亿美元（超过市场普遍预期的91亿美元）。而乐观假设是占据市场的15%，则明年 AI 收入为185亿美元。