三星最近股价疲软，因为其 HBM 落后于 SK Hynix，代工业务也明显落后于台积电。

- 三星 HBM 销量在 23Q4增长了 40% 以上，内存需求将跟随手机出货量增长而复苏。

-尽管订单增加，但三星的代工业务不会在24Q1恢复。

-预计24Q1高端智能手机市场仍将增长。计划为折叠手机提供定制的AI软件，并将旗舰设备的出货量增长目标定为两位数。

$台积电(TSM)$ $美光科技(MU)$ $半导体ETF(SH512480)$