最近市场差吗？
如果炒题材做连板，会觉得很难。
但如果做趋势，做困境反转，做核心资产3.0，尤其是做地产，会发现行情其实挺良性的。
当前的市场，究竟处于什么样的状态？主线究竟是什么？
我的观点依然不变，那就是在演绎“中国资产的估值修复”的大主线，宏观背景是“美国降息周期+中国经济复苏”。
修复的开端是港股的互联网，然后是中国的医药，军工，地产等。
而这些板块的估值修复还远远没有结束，甚至还在酝酿一个更大的行情。
所以这个时候，根本不用担心指数的问题，抓住当前市场的主线才是关键。
接下来市场可能还会如何演绎？我斗胆做个推演：
1，地产引领整个顺周期。
昨晚地产又有不少利好：
1）国新办将于5月17日（星期五）下午4时举行国务院政策例行吹风会，请住房城乡建设部和自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人介绍切实做好保交房工作配套政策有关情况，并答记者问。
2，45分钟售罄！上海又现日光盘豪宅！
昨天地产贡献了最多的涨停板，而且已经从地产开发商扩散到了建材，钢铁，家居等整个地产产业链。
今天，地产有望继续扩散到整个顺周期板块。
因为地产代表内需，一旦地产的预期好转，成交回暖，大家自然就会想到：基建会不会放开？接下来会不会促消费？
那么白酒、消费医疗等板块应该也会有所表现。
2，其他老赛道
其他老赛道，无论医药、军工、化工还是新能源最近表现一般，尤其是新能源。
昨晚又有一个利空：
美国将对东南亚四国太阳能产品恢复征收关税。
这意味着，我们绕道东南亚出口到美国的光伏产品，这条路现在也被堵上了。
现在国内光伏企业想把货卖到美国，只能在美国建厂或和美国当地的光伏企业合作建厂。
应该说这也是一个不小的利空。
不过也有人认为，这是新能源行业利空的最后一块拼图。
具体还是要看看今天盘面的反馈。
如果盘面演绎的逻辑是“利空出尽”，在这里大盘应该也该有所表现。
3，AI
昨天AI表现差强人意。
但目前美股的AI核心标的都在创历史新高。
A股的AI股基本上都还在短期低位。
究其原因是，A股比较博弈，风格因素影响比较大。
最近市场交易地产等低位老赛道，资金就会抛弃高位的科技股。
实际上，AI的产业趋势，景气度等没有任何问题，所以如果因为风格导致的下跌反而是个布局机会。
尤其是，AI算力股其实挺符合当前机构的审美：高景气度，估值合理，走趋势等。
昨晚，有个各个群流传了一个调研（不知真假），贴出来供大家参考：
大摩提到了GB200带来的两个增量环节：半导体测试、半导体封装。
半导体测试：GB200中，英伟达采用了大芯片的战略，芯片尺寸的增大会导致良率下降，进而拉动对半导体测试的需求，数据显示24Q2英伟达的AI GPU测试需求环比增长了20%。
半导体封装：GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。主要是因为与硅、有机基板相比，玻璃基板具有强度可调节、能耗低、耐高温的优势。但缺点是玻璃基板的使用成本相比于硅、有机基板要更高。
所以当前的思路就是：地产引领顺周期估值修复+中国资产全面的估值修复+AI等产业趋势确定且能出业绩的科技板块。
就这些了，祝大家大赚。