二、公司概况
乐思集团成立于2015年,是一家移动广告服务供应商,主要为客户提供移动广告服务,在公司媒体伙伴运营的媒体平台上为客户营销品牌、产品及服务。
按22年总账单计算,公司于中国移动广告行业拥有约0.1%的市场份额。公司的服务包括移动营销规划、流量获取、广告素材制作、广告投放、广告优化、广告活动管理及广告分发。
财务数据显示,在过去的2020年、2021年、2022年和2023年前九个月,乐思集团的营业收入分别为3.78亿、4.70亿、4.93亿和4.97亿元人民币,相应的净利润分别为4,977.3万、5,748.8万、6,830.7万和4,891.1万元人民币。
据了解,乐思集团的收入来源可分为科技及互联网服务和广告代理。2023年前9个月,科技及互联网服务贡献了3.69亿元的收入,占营收的比重达到了74%,是其核心业务。
于往绩期间,公司的客户包括中国快速增长的科技公司、成熟的社交网络软件开发商、顶尖的内容应用程式开发商及上市公司。截至23年9月底止九个月,公司服务150名来自各行各业的客户,涵盖中国科技及互联网服务、金融服务及游戏行业。
乐思集团曾于22年4月进行发售股权予马良铭先生,当时发售价较招股价折让约51%,并无设立禁售期。马先生为陕西龙门教育科技有限公司的创办人,该公司主要从事提供教育培训服务。
三、综合点评
小市值股只看狗庄的操盘,基本面估值啥的都不重要,但凡有成长潜力也不会这么早就上市,如果公司缺钱完全可以在一级市场融资,等做到一定规模后再上交易所卖个好价钱。
乐思集团发此次发行股份占全部股份的比例为25%,按照发行价中位数1.3港元算,募资约1.09亿,没有基石都是流通盘。保荐人和稳价人都是华升,最近5年没有保荐过新股,看不出操盘风格。不过看包销佣金+奖金高达8%,应该是交了保护费。
乐思集团目前孖展5倍,最终大概率不会超购15倍启动回拨,甲乙组各2500手,按照2000人申购算,预估一手中签率80%,摸一手。