香港外汇基金炒港股爆亏155亿

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周末被朋友圈一条消息刷屏了,就是大家惊呼香港外汇基金2023年赚了2127亿。以此辩驳香港不是金融中心遗址,我想说这两件事有关系,但不大。

香港确实曾经阔过,截止2023年底外汇基金总资产有40,178亿港元,是全球前10大外汇储备经济体之一。

香港外汇基金设立于1935年,是香港金融稳定的最后防线。其法定用途十分简单,即用来应付不可预见的金融动荡和危机,维持香港的货币和金融稳定。

例如,1998年8月亚洲金融风暴期间,港府动用了1180亿港元的外汇基金(占当时外汇基金约18%)购买大量香港股票以稳定香港金融市场;2008年金融危机时,港府再次用外汇基金为香港银行所有存款提供担保,并为银行提供流动资金及资本援助安排,及时镇住局面,稳住市场对香港金融体系的信心。

外汇基金赚钱了储备增加,保障香港货币发行的联系汇率机制和维护香港的金融稳定的能力更强了,从这一点上来说对香港这个国际金融中心是有利的,金融最重要的是稳定。

但这些只是作为金融中心最基本的保障,要让金融中心良性运转起来,这些远远不够。就像想炒港股所以港股和美股必须要开个港美股券商账户一样,开了账户能不能赚钱就看个人本事了。

作为金融中心最要组成部分的港股已经连续四年下跌,几乎失去融资功能。外汇基金持有的港股已经连续3年亏损,其中2021年亏损210亿、2022年亏损195亿、2023年亏损155亿,3年亏损560亿元,为各个投资项目表现最差。

2023年香港外汇基金收入主要组成部分包括:债券投资收益1440亿港元;香港股票投资亏损155亿港元;其他股票投资收益732亿港元;非港元资产外汇估值下调5亿港元;及其他投资收益115亿港元,2023年外汇基金的投资回报率为5.2%。

股市有句话,只谈收益率不看收益绝对值都是耍流氓,但是只看收益绝对值不看收益率也是耍流氓。别看外汇基金赚了2127亿,但是本金高达4万亿,收益率只有5.2%,而且大部分收益来自债券和除港股以外的股市。

众所周知美联储加息周期,美债的收益率普遍在5%以上,而且外围股市都涨的很好,像这种主权基金求稳买的主要大盘ETF赚的是市场贝塔的钱,而且即便对比以往,5.2%的投资收益率也是外汇基金的平均水平而已。

只是去年港股A股这种如地狱一般令人窒息的市场,看到还有人能赚钱就直呼牛逼,但可能只是买了美债和美股和而已。

我相信去年只要配置除港股以外的境外股市的投资者收益都不会太差。

选择比努力重要,即使香港外汇基金这种专业投资机构主场作战投资港股也是亏的不要不要的。

$恒生科技指数(HKHSTECH)$ $恒生指数(HKHSI)$ $香港交易所(00388)$

#港股IPO# #港股# #美股#

全部讨论

郭二侠说财02-05 15:46

靠作为中西方的桥梁赚了很多差价,以后这种机会不再有,香港注定要暗淡

汽运翻天那01-31 12:25

恒生科技依旧在震荡,暂且认为这是短期底部,$恒生科技指数ETF(SH513180)$ 继续加仓。

dole201101-30 11:03

善恶都有报01-30 09:08

香港的确辉煌过,但愿再创辉煌

toflee01-30 08:52

真相是惨绝人寰

HappyGor01-30 07:20

那些股票是98年買的一直這個規模沒有再買過。所以隨著股票價格變動就會每年盈利或者虧損了。