尽管港股大跌,但是今天南向资金汹涌“抄底”,净流入88亿港元。8月以来,北水都在买买买,累计净流入303亿港元。
我常说,交易A股看外资,炒港股看内资。
能买港股的内地投资者都是在极惨烈的A股市场中撕杀出来的,无论是信源还是投资水平都在一般人之上,这不是我随口说的,根据历史数据,只要内资连续三天流入大于50亿,在随后10个交易日内反弹的概率很大,现在已经连续两个交易日流入大于50亿。
还有一个数据,就是港股大市沽空率高于20%后,在随时20个交易日反弹的概率也大于80%,今天港股大市沽空率是27%。
综上两个指标,我看好港股后市反弹行情。
此外,港股市场还在酝酿一个重磅利好。
香港特首李家超将于10月25日发表新一份《施政报告》,日前正接受公众咨询。香港证券及期货专业总会响应称,要求撤销股票印花税。
工会表示,自增加股票印花税后,严重打击本地证券市场交投量及从业员生存空间,证券业是香港四大支柱之一,影响到整体的发展。
而且列举了美股、德国、日本、新加坡都已经取消了印花税,而香港的印花税不降反增,港证监会自2021年8月1日起,把股票交易印花税税率由0.1%上调至0.13%,而且还是双向征税,在全球主要资本市场是最高的,A股也只单边征收0.1%。
提高印花税的初衷是增加财政收入,那么提高后财政收入是否增加了?
加税后第一年度(2021年8月-2022年7月)的印花税收入约为682亿元,仅略超过加税前一年度(2020年8月-2021年7月)的677亿元。加税后第二年度(2022年8月-2023年7月)的收入下降了19%至约554亿元。增收印花税对于财政收入的增加并不明显。
虽然印花税的提高对长期持股不动的投资者来说可能影响不大,但是会打击市场的投机行为、进一步对本就缺乏流动性的港股市场造成负面影响,显著增加高频交易、短线投资者的交易成本。因此,保持高印花税率会降低市场的活跃程度,削弱港股的竞争力和吸引力。
根据港交所数据显示,2022年港股日均成交额约为1246亿港元,同比下降25%;2023年上半年日均成交额1155亿,同比下降15%,港股交易活跃度日渐萎靡。
香港2023财年(2022年4月1日~2023年3月31日)财政收入为6222亿港元,股票交易印花税占港府收入10%左右,这是一笔不小的钱,如果放弃就需要从其它地方找补回来,否则将进一步扩大港府财政赤字。
所以我认为完全取消印花税不现实,不过降低印花税的可能性很大,至少是恢复到以前0.1%,当然我希望像A股一样卖出才征收,鼓励长期持有。