今天不管A股还是港股,半导体板块都受到资金追捧,主要还是炒作国产替代的概念,而真正的催化剂应该在于近日美国众议院通过的《芯片与科学法案》,拜登将于下周二正式签署法案。
芯片行业的基本面是,全球库存上升,价格下降,在走下行周期,未来一段时间大概率芯片股利润会下降。
推动芯片股大涨的逻辑主要还是资金面。
首先芯片股今年确实跌了很多,是周期向下和估值过高共同作用的,现在估值仍然不便宜,但是考虑到别的成长股确实涨得太多,芯片股的性价比就出来了。
其次就是当下芯片板块在公募基金今年2季度里面配置比例低,更容易吸引到资金从新能源切换过来。
这几天半导体板块的暴动,也反映出市场对新热点的出现非常期盼,预计后续资金应该还会在里面交易,至于能持续多久很难判断。
由于芯片行业鱼龙混杂,月底要公布半年报,可能会有公司业绩暴雷,你也许盘算着在月底前清仓避险,但是你不知道是否有内幕狗会提前抢跑,为防止挂旗杆上,选择A股芯片ETF会更牢靠一点。
芯片国产化概念之所以诱人是因为中国是全球芯片第一大消费市场,而且中国的芯片进口数量一直呈现逐年递增的态势,2019年进口额3040亿美元,2020年进口额3800亿美元,2021年进口额4400亿美元。
一年三万亿人民币的进口规模,想象一下国产化的空间有多么的大,作为万物万联和电子虚拟世界的底层技术,芯片需求量会越来越大。
这个产业如果中国啃不下来,不能独立自主,就难以称之为真正的世界制造强国。
早前国家大基金出现了人事变动,市场认为整顿后会继续加大投资力度以及进度,毕竟我们对芯片的发展急不可耐。
$华虹半导体(01347)$ $中芯国际(00981)$ $上海复旦(01385)$