| 发布于: | 雪球 | 回复：14 | 喜欢：0 |
录音应该没说理由。一季度13价50%营收占比这个应该是确定的，因为年报会有拆解也骗不了人，如果不是四联苗和乙肝极速萎缩，13价全国是持续放量才有可能的，去年年底应该是30%到40%占比，某个省的情况并不能代表全貌，一共34个省，某个省的情况未免以偏概全。
13价目前渗透率30%，国外是60%，但国外是免疫计划内，这个是随消费升级的，因此我认为只能用一定渗透率提升空间来定性，无法定量。
康泰生物的13价定价比沃森低，市占率去年底在25%左右，辉瑞基本半放弃国内市场还占20%到30%，其他市场份额都是沃森的，2021.9月获批，按照疫苗的正常放量曲线，正处在放量期，因为看好康泰生物13价市占率提升带来的主要贡献。
二倍狂犬疫苗这个也是跟消费升级有关，处在导入期，边导入边销售，下半年导入基本完成，也应当会有所贡献，毕竟只有康华生物一个竞争对手，且少一针可少两诊，综合定价可能性价比还会高于康华生物。
结合其他管线，因此根据大逻辑来判断，这股是有逻辑的，并非一文不值，哪怕三季度还不出业绩，也没关系，时间大概率会验证大逻辑。
不是我打击你，这只是你的猜想，没有任何依据。苗向关于一季度营收大幅下滑的解释根本就是自相矛盾，既然一季度因为疫情影响了很多娃打十三价，那为何十三价占比又提升了，那乙肝四联苗是不是快归零了？一季度十三价占比提升营收下滑40%，这你还解读成13价在提升？