自动驾驶作为AI最重要的应用之一,有望迎来落地。在大模型推动下,自动驾驶算法不断逼近人类驾驶能力边界。世界模型、端到端等算法的出现,让汽车从感知世界逐步迈向认识世界。海外特斯拉FSD12.3版本向更多用户推送,拟人、舒适、高效的自动驾驶体验给用户留下深刻印象。国内小鹏、元戎启行等玩家亦表示将推出和落地端到端的自动驾驶模型以进一步提升体验。智能化的竞争成为汽车行业的下半场正式拉开帷幕。汽车行业迎来集科技、消费、制造属性的新升级。百人会上,余承东表示华为将以最好的技术、体验、供应链助力车企品牌向上。目前,已经和赛力斯、奇瑞、北汽、江淮推进华为智选业务,并和东风、长安等展开合作。而小鹏亦表示将推出10-15万的新品牌,将智驾优质体验推送给更多用户。大疆则进一步推出性价比方案,降低智驾门槛。自动驾驶的落地和智能化的普及成为汽车行业的主题。持续看好智能化推动下的汽车板块行情。华为等科技公司的介入不断将最新的技术和理念引入汽车行业,而本土强大的制造业产业链体系又助力各类拥有领先技术和优质体验的产品快速落地,并在激烈的竞争中迅速迭代进步。在此背景下,本土汽车产业将在全球范围内快速崛起,无论整车还是产业链都将迎来发展良机。建议持续关注整车、智能化产业链、华为产业链公司。重点关注$汽车ETF(SZ159512)$ 逢低买进,一键布局并长期持有
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2023年的汽车市场,颇有点华山论剑,谁与争锋的氛围。虽然残酷,但也足以振奋。合资大败退,市场份额被自主品牌大幅渗透。据统计,2018年时,中国曾有超过487家电动车制造商,到了2023年,正常经营的新势力车企,仅剩50家左右。不过,中国汽车产业链韧性十足。海关总署数据显示,2023年1—11月,全国汽车商品累计进出口金额同比增长14.7%。其中进口金额同比下降14.3%,出口金额更是同比大增31.1%。一冷一热之间,推动着汽车产业链公司的顶峰相见。12月25日正值小米正式宣布造车的1000天。发布会上,小米汽车全面重新定义汽车工业的技术栈。叠加华为12月26日的问界M9新车发布会,这都将是汽车工业技术范畴的重大跨越,超高的科技含量为汽车产业链带来全新发展机遇。汽车投资的核心在于技术!
从特斯拉产业链的经验来看,技术突破带动新产品商业化将带动产业链在二级市场取得显著的超额收益。特斯拉产业链在2020-2022年我国新能源汽车渗透率大幅提升阶段显著跑赢大市。
华为与特斯拉相似点在于,它们均为收入规模大,在产业链中处于支配地位的公司。不同点在于,特斯拉产品以新能源汽车为主,而华为产业链涵盖的领域更广,涵盖智能设备、汽车和基站设备三大板块。从新能源到智能汽车,不仅仅是华为,还有小米、新势力等作为中国企业,与A股上市公司的合作更为密切,对A股市场的影响可能更加明显。新能源汽车在经过价格战之后,电车与油车的价格差距逐步缩小。我国的汽车零部件供应商具有较为明显的优势,全球竞争力处于稳步提升的状态,利好汽车零部件的快速放量。未来仍可关注华为产业链外溢至AI的投资机会,细分赛道包括算力、XR、传媒、智能驾驶等。天道酬勤终有时,道阻且长戒娇躁。汽车行业产业链长,可以逢低布局$汽车ETF(SZ159512)$ 全产业链布局,坚持定投并长期持有@全指汽车
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指数成份股以整车企业为主,包括乘用车(67.9%)和商用车 (21.5%),前十大成份股聚焦整车产业龙头公司,合计权重超80%。
新能源车拐点己至,原材料降低成本,支撑释放需求,新能源车产业链得以继续维持高景气度。政策上,新能源汽车下乡,及一系列对新能源汽车的扶持和发展方向更加明确。不断加大基础设施建设力度,包括充电桩建设、能源补贴等,有助于新能源汽车产业的长期发展。
新能源汽车市场需求持续增长,国内新能源汽车的普及率仍然较低,市场空间巨大。随着技术的不断进步和成本的降低,新能源汽车的优势将逐步提高,市场增长有望持续。
随着经济复苏,消费加速恢复,提振信心,迎来不错的预期支撑,目前触底反弹,处于很好的投资机会。