宇信科技公告中标中信银行信创集成大

【东吴计算机】中信银行65亿信创大单，行业信创加速推进
事件：宇信科技公告中标中信银行信创集成大单
- 宇信科技公告，公司收到《中信银行股份有限公司通用基础设施集成商入围采购项目》的入围通知书。项目整体预估采购金额为 652,534 万元，宇信科技作为排名第一入围厂商，年度订单金额30%。
1⃣行业信创大单频出，且涉及存量替换
- 继中国软件中标邮政集团6万套服务器os、中交集团6万套pc os后，中信银行招标65亿基础设施信创大单，【行业信创框架合同大单频出】。
- 中信银行招标项目预计包含服务器、存储、交换机等内容。我们假设总包价值量一半以上是服务器，按6万元/台服务器单价测算，预计招标量或在5万台服务器以上，【我们推测这一体量对应中信银行存量服务器替换】。
- 中信银行此项目预计两年完成，并未等到79号文要求的2027年时间节点。参考近期行业大单情况，我们预计行业信创节奏有望【进一步加速，部分领域甚至可能先于2027年节点完成】。
2⃣预计相关公司业绩增厚显著
- 按行业水平测算，一般信创集成项目毛利率9-10%左右，净利率5-6%左右。
- 以宇信科技为例，30%份额预计对应20亿集成收入，估算近2亿毛利润，1亿净利润，预计确认周期2-3年（公司2022年净利润2.5亿元）。
以上为粗略测算，不构成投资建议。
☎欢迎感兴趣的投资人联系东吴计算机王紫敬/李康桥

$宇信科技(SZ300674)$