今日投资题材
1、服务器的重要组成部件，这一产品被称为“电子产品之母”
PCB被称为“电子产品之母”，是电子元器件的支撑体，服务器PCB板上通常集成CPU、内存、硬盘、电源、网卡等硬件，AI服务器在以上硬件上有不同程度的增加或升级，同时AI服务器一般增配4至8颗GPGPU形成GPU模组，带来PCB板单机价值量提升。
传统服务器一般搭载2或4颗CPU，封装对PCB板面积要求较低，而AI服务器中除了CPU之外，一般还需要搭载4颗至8颗GPU，且目前主流AI服务器采取双层架构，CPU和GPU分别封装在不同的大板上，使得PCB板面积大大提升。机构分析指出，在生成式AI广阔的应用背景下，交换机、服务器等数据中心算力基础设施亦将迎来新一轮高速增长，而作为上游中高端PCB/CCL等元件在工艺技术创新以及设备升级迭代扩容的推动下，有望迎来量价齐升。
A股上市公司中，崇达技术（002815）已成为中兴通讯、新华三等客户的服务器产品线PCB供应商，Whitley平台已批量发货，目前正在配合客户进行新一代Eagle Stream平台的小批量试制。胜宏科技（300476）部分PCB产品已向下游服务器相关领域客户供货。
2、特斯拉人形机器人亮相2023年消博会
正在召开的第三届中国国际消费品博览会（消博会）上，特斯拉如约亮相。不止于汽车，现场首次在家庭生活场景中展出人形机器人Tesla Bot。
这款与特斯拉车辆技术同源的Tesla Bot，搭载特斯拉全自动驾驶能力电脑和神经网络技术，手部拥有6个执行器和11个自由度，能够精准拿起细小物品，帮助人类干繁琐且重复的工作。机构指出，特斯拉机器人入场，激发了机器人行业市场活力，服务类型的泛人形机器人相对人形机器人来说具有成本低、稳定性强、应用场景明确的优势，预计未来会优先商业化落地。机器人将成为下一个现象级消费电子产品，带动以伺服系统、本体制造、整机品牌为代表的上中下游行业快速发展。
公司方面，中大力德（002896）的RV减速器、谐波减速器可应用于六轴机器人、协作机器人上，主要用于工业机器人的关节部位。步科股份（688160）产品主要包括人机界面、可编程逻辑控制器、伺服系统、步进系统、低压变频器等五大类，其中空关节伺服电机目前主要应用在协作机器人领域。
3、Innovative Eyewear推出首款支持ChatGPT的智能眼镜
4月11日，Innovative Eyewear宣布推出了一款可以通过语音接口使用ChatGPT的智能眼镜，称为LucydLyte2.0，用户可以通过一款名为Lucyd的新iOS/Android应用程序，来启用智能眼镜上的ChatGPT功能。同时该应用程序与设备无关，可与许多其他耳戴式设备配合使用，包括但不限于AirPods。
从音箱到眼镜，ChatGPT似乎奔向可穿戴化发展，智能硬件通过将硬件和软件相结合，对传统设备进行智能化改造。而这种改造有可能率先在智能家居领域落地，企业接入大模型能够帮助提升智能家居硬件设备的交互能力和智能化水平，从而带动渗透率系统性的增长。机构分析指出，智能家居千亿美金市场，大语言模型正在向多垂直领域智能设备扩散，看好体验提升带来渗透率加速，中游多个硬件细分市场或迎来系统性增长。
相关上市公司中，漫步者（002351）是智能音箱龙头，音箱作为全屋入口的战略级意义进一步提升，公司国内市场占有率达25%以上，全球排名第三。萤石网络（688475）是智能家居摄像机龙头，背靠海康威视及自身的算法、技术实力，硬件+算法+IoT云平台铸就独特竞争优势，云服务潜力巨大。
4、大模型等系列AIGC产品持续落地，这类产品是服务器重要配套设施
随着大模型等系列AIGC产品的商业化落地，AI服务器的需求将会快速提升，其中大量的高功率CPU、GPU芯片将带动整台AI服务器功耗走高。
机构指出，未来AI集群算力密度普遍有望达到20-50kW/柜，自然风冷技术一般只支持8-10kW，冷热风道隔离的微模块加水冷空调水平制冷在机柜功率超过15kW后性价比大幅下降，液冷散热方案的能力与经济性优势逐步凸显。经测算，随着国内互联网大厂陆续推出自己的大模型，将会带来34.41亿元的冷板式液冷增量空间与58.99亿元的浸没式液冷增量空间，总计将带来93.4亿元的液冷解决方案新增量市场。
A股上市公司中，申菱环境（301018）推出的数据中心液冷实现多年商业化应用，液冷解决方案已应用于超算中心和互联网数据中心。飞龙股份（002536）电子水泵系列油泵系列产品和热管理系统平台产品经过设计优化升级后已经形成多个专用GPU冷却、AI服务器上的平台产品，目前已有多个项目正在进行小批量和开发中。



$大智慧(SH601519)$ $同花顺(SZ300033)$ $指南针(SZ300803)$