近期第一个观点:本轮破位下跌从2023年8月开始,期间上证指数最低跌至2600点附近,最低点至今刚好一个季度,大盘反弹近20%,技术上虽都属于超跌反弹,但与2023年初市场一致高预期不同,现在宏观数据的改善和决心同步发挥作用,而那会儿只有决心。个人认为,本轮行情应当会走的更远,也更健康,看好以沪深300、深100为主的高质量标的。
节前不少债券基金都出现了回调,从央妈出来喊话长端国债到期收益率过低,无法体现经济复苏的实际情况,再到权益回暖,带动资金回流A股,对债券价格都有不小的冲击。但实际情况是,在地产的刺激政策已无更大利好可施情况下,市场虽然对经济复苏的决心不存疑,可对复苏的斜率仍有所担忧。
综上近期第二个观点:债券价格易上难下,一旦收益率跌出性价比就会被爆买上来。除了低成本资金外,还有银行存贷息差压力大,仍有降存款利息预期,因此长期而言,投资者对债券的配置需求不在于能不能买,而在于什么时候买更具性价比问题。建议普罗大众,债券基金长期配置比例不低于总金融资产的40%,剩下60%可配点沪深300、深100和中证红利ETF。
最后提供一个人做法,当前行情如何为深套的标的快速解套,根据不同标的的振幅、预期投入资金量和交易频数,来设定网格交易,以下是本人科创芯片ETF网格交易的实盘效果,仅供参考。
从去年9月6日至今,科创芯片指数跌幅达21%,而根据ETF振幅、资金量和预期买卖频数设定的网格参数,期间共实现41次低买高卖(虽然买的操作居多),超额收益10%+,整体效果还是比较满意的。
意向了解ETF或者个股如何设定网格参数的,自己发过来。