【等级:A、B、C、D】
1、赛道:A+。卫生巾、纸尿裤均为高附加值的刚需消费品。
2、护城河:D+。没有自主品牌,为大牌进行贴牌业务。技术上,20年贴牌生产经验。
3、成长性:A-。女用卫生巾领域:可预见,有一定规模的增长。婴儿纸尿裤领域:少子化严重,行业总规模可能萎缩。但是,由于目前经济下行,可能会给国产纸尿裤发展空间(目前国产纸尿裤市场占有率极低。)
4、风险性:C。公司经济状况健康。但收益,很大程序靠国外知名公司的贴牌订单。如果订单变化,将导致业绩严重受损。
5、公司管理层:希望研发中国自主婴儿纸尿裤品牌。(战略方向正确,但实施难度大)
6、市盈率:33。不考虑成长性,价格明显偏高。
7、总评:成长性好股,但价格偏高,有赌博性质。
持有策略:目前184建仓。165加仓。147加仓。2年内,未有上涨,并且基本面变差,认栽止损。
趋势上升,则一直持有。350出手。