$先导智能(SZ300450)$ 市场对先导的疑虑在于国内业务短期快速萎缩的情况下，国外业务是否能够如期落地，是否会面临不可控的政策风险。其实商业的逻辑很简单，归根结底还是要看企业的竞争力，欧美大客户都不傻，有低成本的解决方案干嘛不用，搞这种非标设备，怎么可能卷的过中国人，无非是谈一些保护性限制条件罢了。24年大众2,3工厂的项目都要招标落地，ACC和northvolt也有大项目，这三家招标可能就要过100GW，再加上宁德和亿纬在欧洲的项目也在加速，所以欧洲这边24年是个绝对的招标大年。美国那边的情况要看宁德和福特的合作，这是个风向标，目前看还在往前推，据说已经开工了，但过程肯定不会那么顺利。前几天公司公告的和ABF的合作不过是在北美市场投石问路的开胃菜而已。