$望变电气(SH603191)$ 开个贴说一下望变的几点情况：
1.收购云变肯定是好生意，望变不缺订单，缺的是产能，现在变压器行业可以说处在小风口，特别是新能源配套这块增长非常快，所以不用担心云变现在是亏损还是盈利，而且按照云变新年发言的说法，感觉去年有点故意做亏的嫌疑，实际业务还是很不错的，望变收购后，硅钢产能还能内部消化一部分，全产业链的优势更明显，还能作为出口东南亚的基地，五个多亿很划算。
2.新的硅钢三期产能主要是85以下牌号，宝钢已经开始涨价了，说明后续价格还是看好，这种高牌号的取向硅钢不是阿猫阿狗都能做出来的，不存在产能过剩问题，即使按照现在15000一吨的价格，也能明显提升望变的毛利率，变数在于高牌号的成材率。
3.美国变压器短缺，望变直接出口基本不可能，验证周期太长，人家金盘花了好几年才进入美国市场，但望变可以曲线救国，硅钢供应在国内的外资变压器大厂，也是好事情。
4.国内配网投资和能效提升要加速了，这才是最大的利好，之前落实的很不到位，后面几年头部变压器企业直接收益。中国变压器企业非常多，但上市的头部公司其实也就不到十家，订单都处于爆满状态，这种细分板块特别适合炒作，这波资金要搞的话，非常像去年的光模块。
5.目前唯一的不确定性是铜价最近涨的厉害，变压器材料30%成本是铜，但这部分完全可以传导倒下游，而且这波铜价个人判断还是短期炒作，全球需求根本不支撑。
以上几点，欢迎讨论补充。