再说不同意部分,1、水务公司好与不好不能一概而论,供水污水不能一概而论,南方和北方的业务不能一概而论,这里边很多区别不展开说了,我看有球友说契约精神、toG等,没错,营商环境你懂的。优质项目也是有的,有兴趣的球友可以翻看水务reits产品,当然我不是说优质项目很多,而是说需要甄别,重庆水务我前两年看的业务情况相对还不错的。2、水务行业也在转型,提的比较多的有中水、纯水、直饮水、资源化循环利用等。3、算不算平台公司得分析,个人认为没有政府强加一堆烂资产到上市公司里都还可以算作正常企业行为,重庆水务还算是对股东负责的。4、负债率偏高是行业普遍的,重庆水务不到50%可以了吧,毕竟巨大体量的管网投资在那摆着,自由现金流和其他行业相比感觉没那么好(其实真正充裕的自由现金流公司有几个呢?茅台,双汇?白药?),国企这类的一点社会责任不担是不可能的。如果能保持合理水平,分红能持续,也未尝不是一种选择,楼主也不算眼拙。
事实、观点、价值观(理念)三个层次,上面所说的事实较多,带一些观点,在这2个范畴内可以交流,如果价值观或理念不同也请勿喷,各自挣钱便是。真正投资和做企业是一样的,你可以选择战略或策略,有得就有失,不可能既要又要,最合适自己的才是最该选择的。
$重庆水务(SH601158)$ 之前我还觉得这是一只类债券的公共事业,但今天才发现公司过去5年自由现金流都是负值,期间还增加了一堆低效固定资产和有息负债,稳定的分红也是依赖借钱。这不是现金奶牛,这是一个融资平台。恕我过去眼拙了