久违大涨背后有哪些推动因素?主力资金出力不少。数据显示,食饮行业全天主力净流入14亿元,在31个申万一级行业中排名第5,至此主力资金已连续4日增仓。
消息面上,我国9月社零总额增速较上月增长0.9%,两年复合增长率为4%。其中,食饮类商品零售额增速大幅上升,粮油食品/饮料/烟酒零售额增速较上月分别3.8%、7.2%、18.8%。数据反映国内经济复苏进程稳定,总体增速优于预期。
行业基本面来看,目前已披露三季报的龙头个股业绩韧性较强。目前食品ETF(515710)跟踪的中证细分食品饮料产业主题指数成份股中,已有11股披露前三季度业绩情况,其中8股实现净利正增长。核心权重股贵州茅台前三季度实现营收1032.68亿元,同比增长18.48%,实现归母净利润528.76亿元,同比增长19.09%。
中邮证券研报分析,食饮板块作为外资重仓板块,短期受外资流出影响呈现波动。但从近1年外资流向看,外资在食饮板块占比呈现周期性波动,以茅台为例,去年10月外资大幅流出后,在4个月内占比重回前高。
中邮证券认为,短期从食饮板块整体基本面以及国内经济情况看,行业整体或已走出最低谷时刻,并呈现稳步复苏态势,后续预期向好。
看好吃喝板块反弹机会及长期投资价值,建议重点关注食品ETF(515710)。公开数据显示,食品ETF(515710)跟踪中证细分食品饮料产业主题指数,超6成仓位布局白酒,近4成仓位布局饮料乳品、调味、啤酒等板块,其中“茅五泸汾洋”权重超50%(贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、洋河股份),兼顾伊利股份、海天味业、青岛啤酒等细分板块龙头。
文中图片来源于Wind、华宝基金,截至2023.10.25。数据来源:沪深交易所。风险提示:食品ETF(515710)被动跟踪中证细分食品饮料产业主题指数,该指数基日为2004.12.31,发布于2012.4.11,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的本基金风险等级为R3-中风险,适合适当性评级C3以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。