投资和人生做减法十分重要，但减什么需要认知；眼前的诱惑招手，短期的打击袭来，仍然坚持减，需要认知与心性。中午、晚上参加小范围交流，机场A、B行业渗透率个股市占率都没有大空间；快递C、D毛利太低行业渗透率空间不大，且本身商业模式有瑕疵，当前估值优势也不足；珠宝E行业永续性尚可，但不具长景气，且难以形成品牌价差；广告F有短期利好提振因子，海外拓展预期，品牌转效果，但就本人而言，近两年电梯里基本不看广告，几乎都在低头手机中，未来网络质量提升，乘坐电梯的人是被千人千面精准广告营销吸引还是继续视野停留手机？如果是前者，会不会对内容创作的频次、质量要求太高？还有，公司过往有瑕疵行为并罚款；化工G供给受限，需求增加，但业绩大爆发的时间尚早，且有替代品，不掌控上游资源，更长期估值压制，当前估值优势不足，有空间但不是巨大，变现时间存在不确定性。以上公司，除了化工G会去再看一下，其他的目前不会花时间再了解。除了化工G的分享者从业背景不确定外，其他几个都是专业ty背景，都是极其聪明的人，放在1年多前，我可能会更重视以上分享，会花些时间思考逻辑。而当我确立了长高景气、质地、确定性、估值优势的审美标准后，能入眼的真的少了很多。以上维度有瑕疵的公司总是会带来风险，会令人陷入“聪明人的焦虑”。再细细思索标准，长高景气的判断，质地、确定性的衡量，无比需要穿透之眼，之于历史之于人性之于未来的穿透之眼。投资，化简（简约）；投资，不简（简单）。总有一天，要去走那无人之境。