730ZZJ会议已经开完了，会议在产业政策上明显更加倾向“高端制造”。
先是在大方向上，强调财政要积极有为，并且明确下半年的重点是“合理把握预算内投资和地方政府债券发行进度，推动今年底明年初形成实物工作量”，说明后面是要推动项目落地的，而项目落地的发力点之一就是制造业投资。
然后是主要抓手上，继续强调不断完善国内户业链，“要强化科技创新和产业链供应链韧性，加强基础研究，推动应用研究，开展补链强链专项行动"。
最后是实际操作上，明确指出要加快推进十四五规划重大工程项目建设，引导企业加大技术改造投资。
在这个背景下，国内高端制造业将成为下半年经济稳增长、财政政策的重要着力点。
高端制造我觉得重点分两个，一个是工程机械里面的高端装备制造，另外一个是工业互联网。
关于高端制造这一块，我周末在星球里面提前进行了挖掘：
已经有朋友吃到肉了：
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先来说工业互联网。
工业互联网一直是高端制造里面的灵魂，类似IT产业的操作系统。
工业互联网的很多公司，因为商业模式的原因，做的都是toB业务，从商业模式上讲，是远远不如消费类的toC模式的，所以业绩也一直温吞的不行，甚至有不少都是亏损。
这种企业，你要是去用PE估值，是没法估值的，因为你自己都估不下去，用PS去估值更适合。
但是这种行业，这种板块，真的发展起来了，市场容量是很大的，万亿都是小规模的，有些国家层面的东西，想象力更强，所以他们对应的故事是顶级的。
这种板块，本身有故事可讲，自身体量又不小，叠加市场偏好和情绪，往上干一倍，参与的资金获利就不可胜计。
PS大法一般对应当下业绩不咋的，但是其所在的板块有非常大的想象力或者有非常大的容量，比如当年的一带一路、比如去年在业绩拐点上的光伏产业链，比如碳中和里面的一些分支，再就是前段时间的鸿蒙。
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再来说说挖掘机这一块。
最大的催化剂是ZZJ层面的压制，煤炭钢铁昨天出现了大跌，尤其是钢铁的大跌，从逻辑上说是利好工程机械的。
因为工程机械很大一部分的成本都在钢铁上面。
如果不考虑工程机械的成本，单从供需矛盾上说，目前也处于微妙的转势阶段。
从需求端来说，行业最差时点已过，进入8月份后，将迎来秋高气爽的开工小旺季，7月份挖机销量数据预计本周出来，此前CME预计合计下滑3.19%，但是从各机构的测算来看，是要比这个超预期的。从整个行业增速来看，尽管5-6月份国内市场下滑20%，但是出口市场一直翻倍增长，也让整个行业的销量增速的降幅在收窄。
从供给端来说，目前工程机械的几个头部企业，都没有扩产的计划，而且因为一季度的超卖，几个头部企业还在进行产能上的磨合。
我认为工程机械行业的困境反转机会最迟9月份会到来。
当前我们关注三个头部就足够了：三一重工、中联重科、恒立液压。
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对了，很多朋友对后台发送F10这个操作不怎么熟练，那么思考再三，F10我就公布在这里吧：
10个票，每个股等金额买，过程中不用在意一时的波动，比如某个股今天大跌了什么的，即使大跌了，它也是其中十分之一的仓位，不会有多大的影响。