06-08 03:59
这股成长性不错,但估计到明年年底仍无法盈利。SAAS整体估值不好,尤其是近两个月来开始越来越不好了,也与此有关。实际上是对降息的预期不好,因为长期无法盈利,也就是说不停地“烧很贵的钱”。一季报的时候表现都不错,何者?因为降息预期强;二季报表现都不济,何者?因为降息预期越来越弱。另一个视角:大势上看。今早起来特别清醒那会儿,我思考一个问题:如果不是因为英伟达现象,即AI推动的这波热潮,现在的美股会是个什么样子?况且除了AI潮流之外,还有二次工业化,一些小盘股都快10倍了。——这么一想,我开始明白美国官方公布的数据和中产阶级的真实生活感觉之间为什么有那么大的落差。数据是真的,中产的生活感觉也是真的。这么一想,觉得非常清醒,在AI潮流加上耶老太以财政力量在背后推动的二次工业化的美妆之下,美国经济可能早就陷入滞胀了!滞胀对烧钱的企业会分外不友好!
结论:我先看到20以下;而且也未必就是买点。个人看法,幸勿见怪……