天风国际证券的郭明錤今天发推，内容如下

之前郭明錤因为对苹果公司的硬件变化的准确预测而名声大噪，不过这次对英伟达/AI的相关分析让我颇为失望。

郭认为$英伟达(NVDA)$ 的L40S发布将可能带来新趋势，产生受益于L40S的新赢家。这个大思路倒是没啥问题，可能性总是存在的。不过我认为他接下来的详述则不太合理

1）郭认为投资人对AI的关注重点将转移到AI边缘运算。这个推论我认为太牵强了。首先L40S大致可以说是L4, L40的升级版，从黄仁勋的介绍来看，主要还是应用于几百亿参数的”中“模型推理、相关模型微调训练等无需高显存容量和带宽场景。简单来讲，虽然不是大模型的最佳选择，但是”中“模型的工作量，我认为也不是”边缘运算“的势力范围吧。

现在AI是火爆，目前主要集中在”中心“运算（英伟达最受益），大家想要推”边缘“运算概念，让消费级电子/半导体的股价都受益（比如手机芯片，个人电脑，工作站，MCU，中小型FPGA等），心情可以理解。但是推L40S就推L40S，突然转到”边缘计算“，只能让我再次确认郭现在确实是”天风国际证券分析师“

2）郭认为L40S”边缘计算“的潜在受惠者是Dell，华硕等，这个推论再次让我不知说什么好。Dell，华硕确实是有可能受益于英伟达的AI浪潮，但L40S带来的直接益处我觉得很小。我认为作为AI服务器集成提供商，这两者肯定会受益于英伟达的产品（比如提供的AI服务器中含有L40S），但是我不太明白，这两个有什么特殊之处值得单拿出来讲呢？最终能提供AI服务器解决方案的，我觉得得有十几个，二十几个公司吧。

3）郭认为从交易气氛来讲，L40S代表的”边缘计算“有可能受益，则相应地不利于原先受益H100的股票。再次对他的这种思路叹口气。虽然我不太认可他的逻辑，但是不得不承认，天风的这种推票思路在A股，在当下还是有可能成功的。毕竟现在A股缺钱，没法任性了。看样子大郎一时卧病在床，那就推三郎试试？