回复@Ernest_Liu: 说说我对$Vicor电子(VICR)$ 财报的看法吧。
首先是它的营收，利润都不错，超过了预期。我认为这和英伟达的A100/A800需求火热有很大关系。
但是这些需求/预订都是之前积压很久的了。由于英伟达的H100中到目前为止没有采用VICR的产品，因此可以想象这个季度，AI硬件狂潮带来的影响就是：客户只是催促VICR赶紧将以前的积压订单先干完，但是并没有继续增加新订单，所以反映在营收/利润这些指标上，VICR都不错；但反映在新订单这个目前来说最重要的指标上，就显得不太妙了。
VICR目前指望随着新工厂的产能爬坡，预计在Q3, Q4, 乃至明年，订单会逐步增加。也就是说，VICR仍然暗示，问题的核心不在于他的技术不行，而在于它之前的产能不行。
这实际涉及两个方面，一是VICR的技术是否比MPWR为代表的多相方案更好？VICR自己坚称随着芯片向更小尺寸迈进，比如三纳米，客户会发现VICR的技术有明显的优势。当然，这些说法主要来自于VICR，来自于PV这个技术权威。MPWR肯定会是另外一种说法，我在考虑英伟达当初选择了多相方案而舍弃了之前一直采用的VICR的方案，肯定有他自己的考虑。
二是VICR能否运营好新工厂？由于PV是技术大拿，之前的争论焦点也在于谁的技术更强，我觉得这个问题就被忽略了。或者说我潜意识里会认为”VICR技术强，那么运营也不会差。“。但是事实上，之前的经历表明，VICR的运营能力要比他的技术水准差一截。//@Ernest_Liu:回复@贴地飞行的鲸鱼:请教一下Vicor的backlog为什么反而少了？业绩好像还能接受