我对$Ceva(CEVA)$ 之前没怎么研究过,我的理解,它和消费电子(手机以及PC)都有很强的关联性。宏观的压力比较大。
从它的财报预测来看,它认为Q2
“the smartphone and PC markets continue to experience soft demand. However, within our handset and base station customer mix, we expect strong chip shipments recovery in the second quarter. Our licensing, NRE and related revenues business continues to generate customer traction across our diversified portfolio.
看上去它对handset/base station customer mix异常乐观,我不是太能理解。
请教你看好CEVA补涨,是基于基本面看好,还是基于下跌幅度够大已经到位?
好的,我再研究一下。你说的$超微电脑(SMCI)$ 核心逻辑是“关键制造业回流美帝”,这种提法我以前确实没怎么听说过(或者没注意到)。
如果说与同行的几个区别,我认为一是业务类型,SMCI似乎专注于server,而$戴尔科技(DELL)$ 以及惠普的业务更广泛,还包括了个人电脑(消费电子今年肯定是拉低整体业绩);二是销售范围,我记得好像SMCI北美地区的销售收入占比是超过了50%(?),而数据中心这块业务,目前的形势很明显是北美地区那些大HPC需求更强(相比之下中国的弱一些)。三是在server服务器业务中,SMCI转向AI服务器的动作最快,我感觉这和管理层的眼光和执行能力应该有很大关系。(这一块的讨论相对少一些,大家可能更喜欢讨论产品)。
虽然短线我不行,不过我还是愿意参与预测[大笑]
我倾向于认为$博通(AVGO)$ 在财报前后不会再暴涨了,很难想象在现在的股价基础上再上涨30%。
AVGO当然是顶级的管理者领导的顶级半导体大蓝筹,但是从其历史表现来看,如果只能选一个词形容,我选“稳定”,其次我才会选“成长”。无论是公司基本面还是股价,我觉得都是这样。
所以它的股价走势如果是维持20-30度上扬我觉得是常态,如果象本周这样改75度甚至90度上攻,那肯定是有些变态了。
本周AVGO涉及的好消息,按时间顺序,一是苹果和博通再签合作协议,开发相关手机用芯片。以前苹果是博通大客户,一直有说法苹果想要踢开博通自研芯片(同样对高通等都是这样),这类说法一直压制着博通的估值。所以新的框架协议,先不说对博通的实际业绩影响,对它的估值是有好处的。
二是英伟达这次的财报,点燃了AI概念股的做多热情,尤其是AI概念股中偏硬件类的个股。博通昨日上涨7%。
三是同类型股票$迈威尔科技(MRVL)$ 公布了财报,暴涨30%。所以可以看到博通今日上涨12%,$Arista Networks(ANET)$ 今日上涨9%。
但是MRVL的暴涨两个因素,AI的利好是主因(另一个我认为是它前面跌幅够狠)。也就是说英伟达,MRVL带来的AI利好博通已经体现了大约20%涨幅了。
完全可以想象AVGO下周的财报,大家的焦点肯定也是在AI上,我估计肯定也是利好。但能因为这个利好而再涨30%?有些超出我的想象了。如果真是这样,感觉就变成武侠小说中的梯云纵了,左脚踩右脚。大家轮流借AI这个话题上涨。
mpwr这几年神了 nvda tsla都能吃到 pmic就剩他还成长了 就是太贵了
server是个门槛极低的制造业,并且规模效应十分显著,理论上smci是干不过dell之类的巨头的