行业是FPGA,从大的角度来讲,其实赛灵思($AMD(AMD)$ ),Altera(英特尔)LSCC, Microchip这四强调表现都不错。英特尔整体不行,但细看的话,Altera算是不错的部门表现;赛灵思被AMD收购后,目前也是AMD的增长因素之一。LSCC明智地定位于低端FPGA(但收益并不低,毛利率接近70%,这个数字在半导体行业相当相当高了),避开了Altera和赛灵思的竞争,现在LSCC已经推出新产品,要进军中端FPGA市场。
从市场需求看,除了FPGA原本的优势之外,近年有一个重要趋势就是低端FPGA逐步侵占了MCU的市场。当然,有些人认为这是因为MCU太抢手了,设计者不得不选择FPGA。无论如何,结果就是FPGA进入了更多原本是MCU的领域。
LSCC能表现的比大多数半导体同行好,我觉得公司自己内部的因素更多一些。这体现在管理层对产品研发方向的选择(比如低功耗方向,比如进军中端FPGA),运营管理(关注gross margin等),总之,管理层相当出色,内功强。