回复@wuya1019: 是啊，我关注的半导体/科技相关个股中，到目前为止仅有$F5网络(FFIV)$ ，$海力士半导体(MX)$ ，$Vicor电子(VICR)$ 在供应链上面的表现弱于预期。

FFIV的情况是之前就提到过，但看上去影响还不大能控制。这次突然就恶化了。因为出乎我的意料，我还对管理层颇有怨言，认为同行都行，为何就你挺不住呢。

MX的情况是在年初首次恢复与外界交流的沟通会上透露受到供应链的严重影响的。这个也是出乎我的意料。在我的想象中，MX有自己的晶圆厂，又是在韩国，理论上情况不至于那么糟糕。但实际就是管理层预测这个情况将持续到今年下半年才能有所好转。

经过这两家的意外，我认识到一点就是之前我对半导体/元件短缺，供应链限制这个情况还是没有深入的体会。虽然在新闻上常常看到大家拿这个说事，但也常常看到厂商说我们正在努力解决云云，所以之前我是比较轻视这个问题的。总认为没啥（现在才更能体会到那些大厂能真正迅速改善这种状况的不易，这确实体现了管理层的能力）

VICR 的体量不算大。之前我在分析风险的时候也想过这点就是他对于供应链来讲，话语权没有那些巨头那么高，要迅速改善是比较难的。他家上季报暴露出供应链的问题后，在问答环节，分析师追问如何做到这个问题的改善，有什么具体措施，管理层当时说已经和制造厂谈好能拿到更多的产能，Q4的收入至少能保证环比Q3增长20%等。。。现在看管理层的执行力还是有一定问题。//@wuya1019:回复@贴地飞行的鲸鱼:这真是半导体板块z这个Q里面罕见的财报miss的了