本文首发于公众号：研究员M与他的报告 每周末更新下周观点
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照例回顾下上周观点：
1、指数结束上行暴力下跌，上证下跌2.3%，上证下跌到前低，创业板相对前低还有一定距离，创业板短期弱转强符合预期。
2、光伏震荡，周下跌1.44%，在周五市场大跌下板块仅下跌1.16%，强于市场。智能汽车etf上涨1.35%，龙头德赛周上涨10.25%，市场中军智能汽车仍处于强趋势，符合预期。我们关注的新技术板块b浪调整在利好下结束，并暴力反弹，周上涨3.11%，龙头触及20%涨停后随市场回落。整体符合预期。
3、AI破5日线调整，ai医疗龙头润达领涨，周+23%。
4、贵金属持续调整，周下跌5.17%，受市场影响加速下跌，幅度略超预期。
这周大家关注比较大的事情主要两个：
1、大鹅内乱。现在来看已经平息，跟踪这两天变化，全部媒体几乎都在渲染大鹅内乱之严重，类比安禄山、董卓等等。确实在很多时候我们要以史为鉴，要以宏大叙述去做大局的判断，但如果忽略底层基础的支撑，宏大叙述只不过是不经推敲的逻辑自洽。无论从叛乱军的规模、能力、利益等各方面来看，都很难形成较为强劲的威胁。这更像是为讨回利益而形成的一场游行，个人觉得影响有限，不必夸大。
2、美联储鹰派发言，加息两次，符合我们此前的预期，即通胀粘性使得市场低估加息力度，这也是我们此前短期看空黄金和市场的理由之一。美联储的这波发言导致全球市场普跌，人民币加速贬值，这将会使得A股市场周一面临较大压力。但市场节前已经连续三天大跌，若周一大幅低开，或低开后下杀悲观情绪将达到极致，短期预计会有所反弹，但反弹并不具备持续性，我们预期的Q3的全球共振下跌可能已经开始演绎。因此短期急跌可以加仓，反弹后还是得减仓，下跌趋势并未完成。
对整体市场的判断：短期低开或下杀后反弹，反弹后震荡一段时间还有一跌。
下面说说可以做多的方向：
1、智能汽车相关：
智能汽车中军地位未变，无论市场炒业绩、炒复苏、炒AI都绕不开，周五表现来看仍然是较强的，板块内资金轮动已经产生，汽车零部件、智能驾驶、新技术持续轮动，前者偏中军白马，后两者为先锋。自动驾驶盘后出了政策性利好，若出现放量兑现考虑减仓，否则继续持有。
2、光伏：
光伏本周符合我们的预期，跟随市场调整，小幅下跌回踩，持续缩量，莫奈尔买点已到，整体性价比短期强于汽车。后续催化点将持续发酵：1、硅料价格见底，观望的需求开始持续爆发。2、二季度结束，市场逐步开始交易二季度业绩现实，光伏大多维持高增，业绩预告将催化股价上涨。3、月末市场会关注到下个月需求开始环比加速。4、Ai破位，短期业绩也会带动资金出逃。标的选择的话：优选二季度业绩较好的辅材（中期看通灵、快可、天宜上佳、金博，短线看欧晶、石英）和确定性最强的电池和一体化组件。小幅买入部分胶膜，等待二季度较差业绩落地后大幅加仓。
再说说短线细节交易：
1、市场指数层面的交易我们前面已经说了，不再赘述。
2、说下电车光伏：我们一直看好的电动车新技术龙头和光伏电池龙头周末都发了高管减持公告，受AI龙头减持影响，部分投资者认为会大幅下跌甚至带崩行业，但需要注意的是所在位置。一个是高位兑现筹码较差，一个是底部上升趋势，或跃在渊选择方向已经完成，股东减持行为不会改变趋势，轰轰烈烈的主升浪将在分歧中启动，因此短期不会选择减仓，已有仓位继续持有，急速杀跌或者缓跌缩量都是二次加仓机会。
3、黄金：
黄金这个位置由于加息预期落地，短期应该会交易波反弹，可做可不做，大概率还有一波下杀或震荡筑底。
最后说说下周观点：
1、指数周一大幅低开或快速下杀都是做反弹的机会，最晚周二周三会有一次反弹，但反弹并不具备持续性，指数层面下周区间震荡，后面还有一次急跌。
2、继续看好成长型板块，创业、科创由于主板，短期市场逐步交易业绩，资金将会在成长中轮动。短期光伏买点已到，性价比最高。继续看好光伏、智能汽车和军工。
3、Ai短期面临业绩压力将会继续调整。
4、黄金短期反弹，但不会开启上行。恒科继续等待全球共振的下杀完毕。