开始讨论之前, 首先要申明一点, 我们因为投资股票, 必然就要讨论经济, 在讨论经济的时候, 就肯定涉及不同的国家, 我希望我们讨论问题的时候, 抛弃自己的立场, 专注于经济, 然后推导出未来那种行业能够收益, 从而选择自己的投资机会.
一直有球友问2024年的投资策略, 今天试着稍微整理下自己的思路, 同时也是抛砖引玉, 希望大家一起参与讨论.
首先: 中国的M2在2019年终印象之中是178万亿, 而今天已经到了280万亿, 3年半的时间, M2增加了100万亿左右, 折合15万亿美元, 这是目前我所知道的全世界最大的洪水.(请不要拿统计口径来反驳, 没有任何意义).
其次, 中国在疫情期间, 基本上担任着供应全球几个主要经济体的吃喝工业原料和产成品的职责, 经济各方面都相当强劲, 工业企业扩张意愿强烈..
第三, 中国逐步实行注册制, 新IPO融资在全球都是排名靠前, 而这些IPO项目往往都意味着新增产能.
第四, 疫情结束后, 逆全球化势头卷头重来, 特别是俄乌战争的爆发更加加深了这一进度, 国际贸易再平衡正在进行中, 这也意味着欧美发达国家的物价或许不涨了, 但也不会大幅度回落. 即便加息周期结束, 但应该会长时间维持高利率继续缩表, 非常不利于全球经济的恢复性增长, 特别是广大发展中国家的国际支付能力.
综上所述: 大家是不是可以得出以下几个情况"
1. 工业企业产能面临过剩, 利润下滑;
2. 国内货币资金供应充分, 流动性泛滥;
3. 国际上欧美继续紧缩 ,流动性减弱;
4. 逆全球化趋势继续,而且愈演愈烈, 全球商业成本上涨;
这些综合起来都指向一个方向: 工业产品紧缩, 日常消费品通胀; 你将看到的是汽车越来越便宜, 房价估计也不会涨, 但你的日常生活开销却越来越大 …..
所以我就一直在想, 哪些产品是我们必须购买的, 而产能受限没有参与这一轮扩张, 厂家拥有涨价能力, 我还不得不接受呢?
欢迎大家一起探讨批评, 我会在8-9月份总结出来, 作为2024年的投资策略 ….
(这次出差回来后一直有点轻微发烧干咳, 应该是第三或者第四阳了, 精神状态不是很好, 就写到这儿了)