$晶方科技(SH603005)$ 

关注了半年 最近进入晶方 先说说为什么买晶方（纯个人向）

1、最近各种芯片缺货，涨价给了我一个重回半导体行业的契机，个人觉得封测行业是受影响相对较小的环节，而受影响最大的是fabless的芯片上市公司，所以考虑在封测里选一个

2、封测来讲个人认为门槛算芯片里偏低的，所以可以看到很多封测厂收购兼并做大，大以为着企业管理成本会上去，企业的复杂度会上升，企业的变量更多，不利于散户研究，所以有先进技术或技术壁垒以及一些资质会优先考虑，例如晶圆封测，可以看到华天也有，但华天在晶圆毛利着方面和晶方比差了一倍

3、从市盈率封测四小龙都差不太多 个人就偏向于 毛利和净利更高的公司 (说明成本更低，技术更优，产能利用率更高，这些可能是华天与晶方毛利差距的一些原因)

4、半导体芯片行业最近调整空间时间都有一定幅度

5、欢迎大家补充 。。

顺便记录一下路演几个信息（个人记录）:

1.8存晶圆封测市占率 40  12寸 至少70至多80 （市场总份额多少目前没看到有人知道可以回答一下）

2.订单目前签到1年半，遵循契约精神不会随意涨价降价

3.并表的荷兰公司已经盈利，所以才考虑今年买下公司

4. 股东减持系个人需要，EIPAT公司已投资公司27年，苏州国资一直增资从未减持

5.我个人比较关注点没人提问，按年度报表来看去年三季度和四季度净利润差不多，那是不是意味着去年三季度开始已经满产满销，那按目前产能来是否说每个季度也就在1.1-1.3左右？（这也是我为什么提出一季度顶多80%左右同比预增的设想）

希望一季报能看到更多东西