发布于: | 雪球 | 回复:8 | 喜欢:0 |
就是2020年年报,大商折旧315415822.72。是三亿而不是三千万,欧亚的问题是负债率太高,利润被财务费用吞噬,不收缩死路一条。所以才低估,但怎么降低负债现在是个难题,住宅存货去化太慢,来不及,在建工程和表外在建工程还要继续追加投资。所以未来三年是考研曹和平能力的时候了,处置不当就会变成第二个亚泰集团。
哦,我看的是2020年的年报。大商确实是3000万。这个都不重要,你看欧亚无形资产摊销有差不多1个亿,还有利息费用快5亿了。你想想,贷款买的房子一个折旧和无形资产摊销再加上利息,这就多少钱了,如果6年后,把有息负债都还上,如果通胀增长50%,即使公司没有增长也会释放8亿的利润。增长潜力巨大,你说呢。