| 发布于: 修改于: | 雪球 | 转发：16 | 回复：123 | 喜欢：44 |
今天长江电力和中国电信各减一单，在收获也在迷茫，如果今年市场主力继续发力、追随者们也持续添柴，我的持仓，华能水电在13左右卖完，长江电力在39左右卖完，虽然收获很好，但后续重仓公司还看不到，最后可能是一堆施洛斯式的标的均衡配置，没有主力仓位。中国平安因发美元转债今天大跌，可惜没到我挂买单的位置，没什么收获，明天继续挂，看有机会没有？这件事，说老实话，我看不懂，但选择相信管理层，平安总体的资本配置能力还是很强的，否则她也不会有今天，至于做金融的过段时间就有掉坑的时候，肯定是标配，核心是能不能把风险控制到自己能承受的范围之内，实际上做过实业的都知道，除少数垄断行业，谁没经手过烂账。平安的管理风格有点特点，进取的时候力度很大，撤退的时候也不拖泥带水。至于房地产和城投债的出清，除了杠杆搞得太极端的地产企业和风控极差的那一部分金融机构可能直接破产外，大部分最后就是靠岁月以及全民买单，形式很多，现在正进行时，海南1993年房地产泡沫出清不也用了十几年。$华能水电(SH600025)$ $长江电力(SH600900)$ $中国平安(SH601318)$
你可能没经历过拿着长江电力的苦逼岁月：2011~2014年中。我的思路是账户年年都有正常的收益，而不是抱着账户消化估值或者穿越周期。以我多年的经历，对散户来说，股市从来不缺机会，而是机会来临时缺钱。
随上涨我会适当减减仓，如果下跌还可能补仓。中海油离我的清仓价格还很遥远，但不是说中海油还有很大上涨空间，而是我认为中海油短中期缺乏大幅下跌的空间，持有收益也不错，这就是大周期的考虑。
很久前短暂持有过平安。平安底层资产太复杂，看不懂。但两件事让我对平安印象深刻。
一是2018年裁撤投资部门，全面转向智能投顾。二是在地产这波下行中，平安栽得很惨。作金融，难免有载坑的。但栽大跟头，在某种意义上，也代表着自己的投资配置生涯的结束，说明证明自己没有投资能力。
对于保险企业而言，投资能力不行，这是否是一个重大的缺陷呢。
一点浅见。
卖了去接盘中证红利是不是会好一点
这几年跟随您买水电，获益不少，尤其是对投资理念提升很多，感谢！
现在确实很迷茫，随着股价上涨，水电仓位越来越低，但是好的目标都太贵了，现在主要持有中证红利，就类似您说的施洛斯分散配置，不知道下一个值得重仓的标的什么时候出现
学大，你最后的话我能理解为人民币资产贬值预期吗，来股市学习股权投资，也是希望能规避这点