$南方汇通(SZ000920)$ RO膜的硬逻辑其实很简单：1.消费升级，未来人们对水质提升的需求会越来越高，净水设备进入千家万户是必然之路。2.国产替代，目前国内RO膜市场几近被外国巨头垄断，实现自主替代是必然之路。3.环保政策，不断加码的环保监管，对工业膜的质与量会有更高需求，将绝对利好头部企业。