细分赛道:1)半导体代工:台积电5月营收同比增长30.1%,环比减少2.7%。联电5月营收同比增长3.9%,环比下滑1.2%。中芯国际24Q2营收指引为环比增长5-7%。2)工业、汽车、安防、消费电子:根据Canalys,2024年Q1全球PC销量达5720万台,同增4%,2024年全球智能手机出货量同增3%,其中AI手机渗透率为16%。月11日苹果首个生成式AI大模型Apple Intelligence正式登场,重新定义AI手机,Apple Intelligence测试版将于今年秋季作为iOS18、iPadOS18和macOS Sequoia的内置功能推出。根据乘联会,预计6月新能源乘用车销量为86万辆、同增33%。3)PCB:从PCB产业链整体情况来看,经过2月的春节出货低潮之后,3月又恢复了出货高增的态势,其中消费类、服务器类产品同环比增速最为亮眼。4)元件:关注Q2电视品牌厂及ODM销量及库存,大尺寸处于长期价格上涨通道。Q2小尺寸MiniLED有望加速渗透。5)IC设计:存储大厂转向DDR5/HBM,A股利基型存储厂商迎来发展机会。随着主流存储持续涨价,三大厂商库存持续消化,资金回笼后重点投向DDR5及HBM等未来需求强劲的领域,将加快退出利基存储市场。