量化投资(一)之量化策略入门级指标科普市场指标开盘价/收盘价/最高价/最低价/前日收盘价 ：股票在用户指定日期的价格。日均成交价：当日股票平均成交价格，等于当日成交额除以当日成交量。后复权收盘价 ：股票当股票当日收盘价的向后复权价格。算进股票分红、拆股的因素， 方便比较股票的价格历史和计算股票在历史上的真实收益。后复权均价 ：股票5日/20日/60日/120日/250日的后复权收盘价平均值。股票的停牌日不计算在内。 当股票非停牌交易日数少于N时，N日后复权平均价为空值。成交金额 ：股票当日成交额。5日/20日/60日/120日/250日平均成交额。N日平均成交额，股票的停牌日不计算在内。股票非停牌交易日数少于N时，N日平均成交额为空值。成交量 ：股票当日成交量。5日/20日/60日/120日/250日平均成交量。N日平均成交量，股票的停牌日不计算在内。股票非停牌交易日数少于N时，N日平均成交量为空值。股价涨幅 ：股票1日/5日/20日/60日/120日/250日的累计涨跌幅。N日累计涨跌幅，股票的停牌日计算在内。 股票交易日数少于N时，N日涨幅为空值。股价相对涨幅 ：股票1日/5日/20日/60日/120日/250日的相对于上证指数的累计涨跌幅。 N日股价相对涨幅，股票的停牌日计算在内。 股票交易日数少于N时，N日相对涨幅为空值。累计换手率 ：股票当日/5日/20日/60日/120日/250日的累计换手率。 等于成交股数除以总股本。 N日累计换手率，股票的停牌日计算在内。 股票交易日数少于N时，N日累计换手率为空值。MACD ：根据个股的后复权收盘价计算出来的MACD(12, 26,9)。股价振幅 ：股票当日最高价最低价之差除以前日收盘价。总市值 ：股票当日总市值。等于总股数乘以当日收盘价。流通市值 ：股票当日流通市值。等于总流通股数乘以当日收盘价。上市天数 ：股票当日的总上市天数。上市天数按照自然日计算。RSI ：代表股票在过去14个交易日的相对强弱情况。股票的停牌日不计算在内。值域在0到100之间。 值越大表示股票最近表现越强势。BBIC ：多空指标，等于BBI除以收盘价，BBIC越小股价越强势，BBIC < 1 为多头行情， BBIC>1 为空头行情。BBI等于(3日均价+6日均价+12日均价+24日均价)/4。计算使用后复权收盘价。CCI ：14日顺势指标，测量股价是否已超出常态分布范围。 +100以上为超买区，—100以下为超卖区，+100到—100之间为震荡区。历史贝塔 ：代表过去250个交易日的股价波动和沪深300波动相关程度。 历史贝塔 >1 表明个股价格波动幅度大于大盘的波动幅度，股价波动收到大盘的影响大； 历史贝塔 < 1 表明个股的价格波动受到大盘波动的影响较小。股票上市交易少于250日时，历史贝塔是空值。基本面指标市盈率 ：即PE TTM，等于股价除以过去12个月的每股盈利。PE越小，股价相对公司的盈利能力越便宜。 在熊市里，大多股票的PE小于20， 在牛市里，大多股票的价格大于30。行业不同，PE可能差别很大。盈利为负的股票，没有PE值。市净率 ：即PB，等于股价除以每股净资产。PB越小，股价相对公司资产越便宜。PB小于1，就是“破净”，公司估值极低。 PB小于2，估值很便宜。 行业不同，PB可能差别很大。市销率 ：即PS TTM，等于股价除以每股销售额。 PS越小，股价相对公司销售额越便宜。主要用于创业板的企业或高科技企业。行业不同，PS可能差别很大, PS应用于行业内股票对比。市现率 ：即PCF TTM，等于股价除以过去12个月的每股现金流量。 市现率越小，表明上市公司的每股现金增加额越多，经营压力越小。EV_EBITDA比率 ：是一个比市盈率更完善的估值指标， 适合不同资本结构公司之间的比较。 等于（总市值+总负债-总现金）除以 （总利润额TTM+财务费用TTM +折旧TTM+摊销TTM)。股息率 ：等于最近一年的现金分红除以当前股价。根据分红的公布时间来计算。流动比率 ：等于流动资产除以流动负债，代表公司的短期偿债能力，是公司财务健康的重要指标。流动比率大于2时，代表公司财务健康；流动比率小于1时，代表公司的资金链有可能出现问题。负债资产率 ：等于负债总额除以资产总额。负债资产率越大，公司的债务杠杆越高。当负债资产率大于1时，说明公司资不抵债。不同行业，负债资产率相差很大，股票的负债资产率应在同一行业内比较。产权比率 ：等于负债合计除以归属母公司所有者权益合计， 衡量公司长期偿债能力的指标。产权比率高，如银行业，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。营业利润率 ：等于营业利润_TTM 除以营业收入_TTM，是衡量企业获取利润能力的指标。营业利润率和行业相关性大， 应用于同一行业企业之间的比较。销售净利率 ：等于过去12个月的销售净利润(TTM)除以过去12个月的营业收入(TTM)。销售毛利率 ：等于过去12个月的销售毛利润(TTM)除以过去12个月的营业收入(TTM)。资产回报率 ：即ROA，等于净利润_TTM除以总资产，衡量单位资产创造利润能力的指标。资产回报率和行业相关性很大，应用于同行业企业之间的比较。5年资产回报率 ：等于过去5年的平均净利润除以平均总资产，衡量单位资产创造利润能力的指标。资产回报率和行业相关性很大，应用于同行业企业之间的比较。净资产收益率 ：即ROE，等于过去12个月的净利润(TTM)除以股东权益，衡量公司管理层利用股东投资的效率。一般认为净资产收益率在15%以上的公司有投资价值。5年净资产收益率 ：等于过去5年的平均净利润除以平均股东权益，衡量公司管理层利用股东投资的效率。一般认为净资产收益率在15%以上的公司有投资价值。总资产周转率 ：等于过去12个月的销售总收入(TTM)除以平均资产总额，周转率越大，说明总资产周转越快，反映出销售能力越强。资产回报率和行业相关性很大，应用于同行业企业之间的比较。存货周转率 ：等于过去12个月的销售成本(TTM)除以平均存货余额，周转率越大，表明企业存货资产变现能力越强，存货及占用在存货上的资金周转速度越快。资产回报率和行业相关性很大，应用于同行业企业之间的比较。增长率营业利润增长 ：等于过去12个月的营业利润总额(TTM)除以再过去12个月的营业利润总额(TTM) - 1。净利润增长 ：等于企业过去12个月的净利润总额(TTM)除以再过去12个月的净利润总额(TTM) -1。利润总额增长 ：等于过去12个月的利润总额(TTM)除以再过去12个月的利润总额(TTM) - 1。毛利润增长 ：等于过去12个月的毛利润总额(TTM)除以再过去12个月的毛利润总额(TTM) - 1。 毛利润等于营业收入减去营业成本营业收入增长 ：等于企业过去12个月的营业收入额(TTM)除以再过去12个月的营业收入总额(TTM) - 1。净资产同比增长 ：等于最近季度的净资产除以一年前同一季度净资产 -1。总资产同比增长 ：等于最近季度的总资产除以一年前同一季度总资产 -1。预期盈利增长 ：分析师平均预测未来一年盈利增长率。据商从多个分析师研报里提出对个股的未来预测， 在做加权平均或算数平均，得到一个数字。预期营收增长 ：分析师平均预测未来一年营业收入增长率。据商从多个分析师研报里提出对个股的未来预测， 在做加权平均或算数平均，得到一个数字。情绪指标新闻热度指数 ：股票当天关联新闻数量占当天关联新闻总量的百分比。 热度指数越高，代表这支股票受到的关注度越大。分析师情绪指数 ：值在0到1 之间， 值越大，代表分析师对这支股票的评价越高。重仓基金数 ：重仓持有这支股票的基金个数。根据基金每季度公布的头10名持仓股票算出。重仓基金持有比例 ：重仓基金持有这支股票的总市值除以股票流通市值。根据基金每季度公布的头10名持仓股票算出。策略指标解释夏普比率 ：表示每承受一单位总风险，会产生多少的超额回报酬。 值越大策略越好。 比率>1, 策略的收益很好；比率>3时，代表组合的收益超好。计算公式 ( 年化收益率 - 无风险收益) / 年化收益波动率, 其中 年化收益率 = (总收益 + 1)^(365.25 / 天数) - 1, 无风险收益 =4%, 年化收益波动率 =stdev(日收益) *sqrt(250) 。最大回撤率 ：策略历史收益的最大跌幅。具体计算方法为 max(1 - 策略当日价值 / 当日之前虚拟账户最高价值)。收益波动率 ：用来测量策略的风险性，波动越大代表策略风险越高。具体计算方法为: 日收益的标准差 × SQRT(250)，其中250意思是一年250个交易日。Beta ：贝塔值愈大，策略收益相对于收益基准的波动越大。具体计算方法为策略每日收益与收益基准每日收益的协方差(covariance) / 收益基准每日收益的方差 (variance)。 Beta =1时，策略收益的波动和收益基准基本一样。 Beta > 1，收益基准的波动会引起策略收益的较大变化。Alpha ：Alpha是投资者获得与市场波动无关的回报，具体计算方式为 (策略年化收益 - 无风险年化收益) - beta× (收益基准年化收益 - 无风险年化收益)，这里的无风险年化收益按4%计算。Alpha > 0, 策略相对于风险，获得了超额收益; Alpha < 0, 策略相对于风险，获得了较少收益。