| 发布于: | 雪球 | 回复：7 | 喜欢：0 |
比较纯粹的相似消费，伊利14倍 生猪养殖行业属性没了扩张也讲不了其他故事 比不上伊利吧，更不可能参考带有金融属性/提价属性的白酒、免税的估值吧
猪肉可比伊利吃香太多了，毕竟不愁卖，市场没有产品质量区别，伊利每年还得费力的吆喝，又要拓展新品，还要考虑保质期。未来牧原不再成长后，将来可以给牧原五年平均利润的15-20倍没有问题，甚至牛市可以到25倍
伊利市场份额3成，牧原按帖子说的一亿头做到顶份额多少，既然在牧原不再增长的前提下讨论估值， 猪股特有的头均市值是怎么来的？内涵的不就是十倍估值吗，只谈合理估值的话 周期股需不需要承受亏损折价？
估值看分红 这是啥逻辑 顶多能有溢价
猪股的头均估值 不就自带了十倍估值的属性