【申万计算机/电力20240311】
??新能源消纳降低基础：根据界面新闻，关于放开电网95%消纳红线的呼声强烈。新能源消纳起步于2018年，但新型电力系统要求电力市场化，交易电量不计入风光考核，消纳率概念已经弱化；中央提出大力发展新能源+新能源降本持续，催化消纳率考核放开。
??装机高景气：消纳率考核放开带动装机弹性，根据水电水利规划设计总院，以某省区为例，将其新能源利用率从100%降低到94%，新能源装机容量翻倍。（更多调研关注：股市调研）
??类SaaS功率预测领军：新增装机类直接形成SaaS收入，享受高估值溢价；并网、新能源管理平台等业务有望放量；功率预测市占率接近40%，装机弹性提速“数据飞轮”，进一步扩大份额优势。考虑激励特点+订单周期+商业模式，目前有较大空间！