我查阅了一些做技术分析做的比较成功的公司，大体都有一些特点。
首先，技术分析做得好，通常具备很好的数学禀赋。比如被技术分析流派人士奉为神明的大奖章基金的创始人西蒙斯，是世界级的数学家，曾经获得数学界的最高荣誉全美维布伦奖。这样的数学家，自然善于构建数学模型，从大量纷繁芜杂的数据中找到一些规律。大奖章基金旗下的研究人员，多是物理，数学，统计学家，有一些甚至获得过诺贝尔奖。投行高盛量化交易的业绩也非常不错，不过，想进高盛的量化交易团队必须要有极佳的数学天分，团队中90%成员拥有数学博士学位。
如果有人希望能够通过技术分析可以获得优异收益的话，不妨先考虑下，自己是否具备异于常人的数学能力。
其次，要做好技术分析前期投入非常大。
即使有人已经具备很好的数学能力，要想成功，也还是不容易。大奖章基金除了西蒙斯外，还有数十名不同的人员。有的专门负责观察，提出策略，有的专门负责检验这些策略的有效性。他们是一个团队在工作。
作为散户，根本不具备这些条件。第一个困难，就是手上通常没有足够多的行情数据。假如只是对几十张或者上百张图形进行分析，根本说明不了什么问题。第二个困难是发现一些规律，对这些规律进行反复检验，是一件极耗时间和精力的事情。笔者自己曾做过一个15分钟的传统海龟法则回溯检验，配备INTEL I7的计算机，对4年的数据进行测试，一个简单策略居然花费了接近2个小时。
第三，大多采用不相关品种的复合策略。
假设你足够聪明，精于程序设计，费九牛二虎之力做出了一个不错的策略，并且在各种复杂条件下验证通过，但是还会面临一些挑战。
比如说说技术分析里面，最常用的趋势跟踪策略吧。
趋势跟踪策略在单边升市或跌市中，都容易挣钱，但是反复震荡的大市中，这个策略往往赔钱。如果是在单一投资产品，比如沪深300期货，采用这样的单一策略就很痛苦了，在震荡期很可能连续数月不能挣钱甚至亏损。这时比较合适的方法是选取一篮子相关系数低的品种，如股指，煤炭，铁矿石，农产品，原油，黄金，有色金属等十多个不同品种，这样即使大部分品种处于牛皮市不赚钱，只要有两三个品种出现大的波动就可以获利。除了中长线的多品种趋势策略外，假如再配以日内交易策略，那整体的回撤可能就比较小了。这也是一些内地做量化的团队获得比较好的利润的方法。但对于一般的散户来说，配备数百万以上资金，去投入到不同投资产品中根本不现实。
可见，大部分人其实不具备通过技术分析来获利的条件，因为入行的门坎实在太高。我自己也曾经有所努力，但是无奈放弃。相对来说，通过公司基本面的分析，来获取投资成功的赢面就好太多了。买入股价高过每股净资产的公司，买入现金流好的低市盈率公司，只要管理层相对有诚信，愿意派息，并且分行业分地区分散持有，定期换股，长期来看，找不到失败的理由。
假如你确实有非常好的禀赋，还是想做一些尝试，建议先从比较容易的部分寻找突破，等到具备足够经济条件了，再慢慢扩大研究范围。比如大奖章基金的西蒙斯就曾经透露出一个方法，如果开盘的时候大幅度高开或者低开，反方向做空或者做多，等到价格回归之后退出，同时设立好止蚀位，长期看收益不错。有人在市场上做过此类研究，发现这个方法确实有效。

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