$海光信息(SH688041)$ $海光信息(SH688041)$ #国产ai芯片唯一上市标的—海光信息# 去年1月份买入龙芯中科，出于屁股决定脑袋得出龙芯中科是国产CPU最纯正的标的，当时的说法也没错，去年初龙芯中科也有翻倍行情，经过一年的发展，龙芯中科依旧处于亏损状态，而做服务器芯片的海光信息迎来来业绩的高速增长。现在的海光信息是否有重大的机会呢。
2016年时，当AMD拿着x86技术急着换钱时，中科曙光成了不二之选。获得AMD授权后，海光信息在技术上直接起飞。基于AMD授权的x86 CPU技术，海光信息于2016年启动海光一号CPU产品设计；在海光一号的基础上，公司不断开启后续代际的研发，并于2018年切入到DCU领域，这是公司基于通用的 GPGPU 架构，设计、发布的适合计算密集型和运算加速领域的一类协处理器。位技术专家、市场精英的带领下，在由国外巨头把持的x86架构CPU、GPU市场上开疆破土，走的是一条低调发展之路。海光在制裁背景下，国产化的利好标的（海光芯片），虽然深究的话，也是打了引号的“自主可控”（因为IP还是AMD的x86架构），架不住人家19年就被制裁了，这几年卧薪尝胆，在自主可控方面确实有很多的研究和进步（有业内消息称，海光已经建立了一支1600人的研发团队，在最初获得的AMD Zen1 IP核上不断改进，公司从AMD获得了高端处理器的技术授权及相关技术支持，在公司被列入美国《出口管制条例》“实体清单”后，AMD 不再提供相关技术服务，公司自行实现了后续产品和技术的迭代开发。海光信息获得的指令集意味着国内CPU企业第一次见到了没有代差、领先的X86架构设计全貌，实现了国产企业对高端CPU架构设计的跨越式发展。根据权威测评SPEC 2017，海光7100与AMD EPYC 7001 性能差距并不大，海光处理器开始立足x86 服务器市场。目前AMD 和海光技术路线已出现区别。AMD Zen3 架构主要提升了单核性能，使得AMD在消费级PC 市场有更强的竞争力。而以服务器作为核心市场的海光处理器芯片，在海光二号后所选取的迭代路线与AMD Zen3 后的路线已出现分歧，侧面验证海光独立迭代。无论在服务器市场还是PC市场，x86处理器是绝对的主流。在全球范围内，占比90%左右。而根据IDC 数据，2021 年，国内x86服务器出货量为 382.0 万台，在国内服务器市场中的占比高达 97.7%。近年来海光信息 的CPU在国产化服务器市场份额中排名第一位，在国内金融和通信等行业维持50%以上的市占率。海光DCU有希望复制CPU的成功。海光的协处理器DCU就是GPGPU（面向通用计算的图形处理器）的一种，并且全面应用于 LLaMa、GPT、Bloom、ChatGLM、悟道、紫东太初等为代表的大模型，适配国内包括文心一言等大模型，处于国内领先水平。就看海光信息，如何在未来写下属于国产芯片的新冠军故事了。$龙芯中科(SH688047)$